Analisis EUR/USD 5-Minit

Pasangan mata wang EUR/USD diperdagangkan dengan agak ekspresif pada hari Khamis. Sepanjang kebanyakan hari, kami menyaksikan pergerakan mendatar dengan volatiliti rendah, dan sebaik sahaja data pasaran buruh dan pengangguran AS dikeluarkan, harga jatuh mendadak. Dan kejatuhan itu bukan tanpa sebab, memandangkan dua laporan terpenting minggu ini ternyata lebih kuat daripada jangkaan. Kadar pengangguran, bertentangan dengan logik dan kebijaksanaan, menurun pada bulan Jun, dan bilangan Gaji Bukan Perladangan melebihi jangkaan dengan ketara.

Walau bagaimanapun, aspek yang paling penting bukanlah data pengangguran atau pasaran buruh. Faktor utama adalah reaksi pedagang. Pasaran dengan serta-merta jatuh sebanyak 70 pip (dalam masa 5 minit sahaja) dan kemudian hampir sepenuhnya pulih dalam masa satu jam. Itu sahaja pengukuhan yang dolar AS berjaya capai. Tambahan pula, walaupun data makroekonomi dari luar negara memberi galakan minggu ini, data makro bukan lagi faktor penentu bagi nasib dolar. Kami telah menyebut bahawa perjanjian yang ditandatangani oleh Donald Trump dan jumlah keseluruhannya hanya boleh menimbulkan gelak ketawa dalam kalangan pedagang. Daripada 75 buah negara, hanya UK, Vietnam, dan China yang menandatangani perjanjian dengan Washington. Malah perjanjian dengan China membangkitkan pelbagai persoalan.

Oleh itu, kami percaya bahawa latar belakang fundamental yang umum, yang telah menyeret dolar ke dalam jurang selama 5 bulan, kekal tidak berubah sepenuhnya. Kekuatan pasaran buruh AS sekadar bermaksud bahawa Rizab Persekutuan mungkin membiarkan kadar utama tidak berubah dalam jangka masa terdekat. Tetapi apakah kepentingan kadar itu kepada dolar jika ia telah jatuh sepanjang tahun 2025, manakala Fed mengekalkannya pada 4.5% dan Bank of England serta Bank Pusat Eropah memotong kadar mereka?

Pada carta 5 minit, isyarat dagangan hanya terbentuk selepas data AS dikeluarkan. Isyarat jual dalam julat 1.1750–1.1760 tidak berbaloi untuk diteruskan, atas sebab yang jelas. Walau bagaimanapun, kedudukan beli pada isyarat yang bertentangan boleh dipertimbangkan. Namun, harga tidak dapat mengekalkan sama ada kenaikan atau penurunan.

Laporan COT

Laporan COT terkini bertarikh 24 Jun. Seperti ditunjukkan dengan jelas dalam ilustrasi di atas, kedudukan bersih pedagang bukan komersial telah "menaik" untuk tempoh yang lama. "Menurun" hanya berjaya mendapat kelebihan pada akhir 2024 namun dengan cepat kehilangan kelebihan itu. Sejak Trump mula memegang jawatan presiden, hanya dolar yang telah merosot. Kita tidak boleh mengatakan dengan pasti 100% bahawa penurunan akan terus berlaku, tetapi perkembangan global semasa mencadangkan ia mungkin akan terus berlaku.

Kita masih tidak melihat sebab fundamental untuk euro mengukuh tetapi ada satu sebab kuat untuk dolar jatuh. Trend menurun global masih berlaku. Tetapi pada ketika ini, adakah penting ke mana harga bergerak dalam tempoh 16 tahun lalu? Sebaik sahaja Trump mengakhiri perang dagangnya, dolar mungkin mula pulih tetapi adakah Trump akan mengakhirinya? Dan bila?

Pada masa ini, garis merah dan biru telah bersilang semula, yang bermaksud aliran pasaran sekali lagi menjadi menaik. Pada minggu laporan terakhir, bilangan kedudukan beli dalam kumpulan bukan komersial meningkat sebanyak 3,000 kontrak, manakala bilangan kedudukan jual berkurang sebanyak 6,600. Hasilnya, kedudukan bersih meningkat sebanyak 9,600 kontrak sepanjang minggu itu.

Analisis EUR/USD 1-Jam

Pada jangka masa setiap jam, EUR/USD terus membentuk aliran menaik, dan pergerakan ini hampir tidak terganggu, dapat dilihat pada hampir setiap carta yang melebihi 1 jam. Amerika Syarikat terus mengeluarkan berita yang memaksa pedagang meninggalkan dolar. Berita ini berkaitan dengan ekonomi, politik, migrasi, dan sokongan sosial. Pasaran bertindak balas secara aktif terhadap semuanya. Minggu ini, dolar menerima sedikit sokongan dari data makroekonomi, tetapi ia tidak memberi kesan yang besar kepada gambaran yang lebih besar.

Untuk 4 Julai, kita menekankan tahap perdagangan berikut: 1.1092, 1.1147, 1.1185, 1.1234, 1.1274, 1.1362, 1.1426, 1.1534, 1.1615, 1.1666, 1.1750, 1.1846–1.1857, serta garis Senkou Span B (1.1596) dan garis Kijun-sen (1.1760). Garis penunjuk Ichimoku mungkin beralih sepanjang hari, jadi ambil kira perkara itu ketika menentukan isyarat perdagangan. Jangan lupa untuk meletakkan Henti Rugi pada titik pulang modal jika harga bergerak 15 pips ke arah yang betul ini akan melindungi anda dari kerugian yang mungkin berlaku sekiranya terdapat isyarat palsu.

Pada hari Jumaat, Amerika Syarikat akan menyambut Hari Kemerdekaan, jadi perdagangan pada separuh kedua hari dijangka akan minimal. Pada separuh pertama, pedagang juga akan mempunyai sedikit reaksi. Presiden ECB, Christine Lagarde akan muncul secara terbuka lagi, tetapi sudah ada 5 atau 6 penampilan sebegini dalam dua minggu kebelakangan ini.

Penerangan Ilustrasi:

• Tahap harga sokongan dan rintangan – garis merah tebal di mana pergerakan mungkin berakhir. Mereka bukan sumber isyarat perdagangan.
• Garis Kijun-sen dan Senkou Span B—Ini adalah garis penunjuk Ichimoku yang kuat dipindahkan ke jangka masa satu jam dari jangka masa empat jam.
• Tahap ekstrem – garis merah nipis di mana harga sebelum ini telah melantun semula. Ini berfungsi sebagai sumber isyarat perdagangan.
• Garis kuning – garisan aliran, saluran aliran, dan pola teknikal lain.
• Penunjuk COT 1 pada carta – saiz kedudukan bersih untuk setiap kategori pedagang.