Анализ EUR/USD 5M.
Валютная пара EUR/USD в течение четверга торговалась более, чем красноречиво. Большую часть дня мы наблюдали низковолатильное боковое движение, а как только вышли американские данные по рынку труда и безработице, цена рухнула вниз. Рухнула не без оснований, так как два наиболее важных отчета на этой неделе оказались сильнее прогнозов. Уровень безработицы, вопреки логике и здравому смыслу, снизился по итогам июня, а количество NonFarm Payrolls значительно превысило прогнозы.
Однако самым важным были не отчеты по безработице или рынку труда. Самым важным была реакция трейдеров. Рынок быстро обвалился на 70 пунктов(буквально за 5 минут), а затем за 1 час практически полностью восстановился. Вот и все укрепление американской валюты. Более того, макроэкономическая статистика из-за океана радовала на этой неделе, но не макроэкономические данные определяют сейчас судьбу доллара. Мы уже говорили о том, что те сделки, которые подписал Трамп, и их общее количество могут вызвать только смех у трейдеров. Из 75 стран подписали сделку с Вашингтоном Великобритания, Вьетнам и Китай. При чем по сделке с Китаем есть огромное количество вопросов.
Таким образом, мы считаем, что общий фундаментальный фон, который толкал доллар в бездну 5 месяцев, абсолютно не изменился. Сила рынка труда США означает лишь то, что в ближайшее время ФРС может сохранить ключевую ставку без изменений. А какое значение для доллара имеет значение ставка, если он падает весь 2025 год, пока ФРС держит ставку на 4,5%, а Банк Англии и ЕЦБ снижают свои?
На 5-минутном ТФ торговые сигналы в четверг формировались только после публикации американской статистики. Сигнал на продажу в области 1,1750-1,1760 вряд ли стоило отрабатывать по понятным причинам, а вот длинные позиции по противоположному сигналу можно было открывать. Но ни продолжить рост, ни продолжить падение цена не смогла.
Советуем ознакомиться с другими статьями автора:
Обзор пары EUR/USD. 4 июля. Третья торговая сделка Дональда Трампа доллару тоже не помогла.
Обзор пары GBP/USD. 4 июля. Ривз расплакалась, фунт стерлингов обвалился?
Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 4 июля.
Отчет COT.
Последний отчет COT датирован 24 июня. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант.
Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается один очень весомый фактор для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 16 лет? Как только Трамп закончит свои торговые войны, доллар может перейти в рост, но закончит ли Трамп свои войны? И когда?
В данное время красная и синяя линии вновь пересеклись, поэтому тенденция на рынке сейчас снова «бычья». В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,0 тысячи, а количество шортов – сократилось на 6,6 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю выросла еще на 9,6 тысячи контрактов.
Анализ EUR/USD 1Н.
На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает формирование восходящей тенденции, а движение остается практически безоткатным, что видно практически на любом графике старше часового. Из Штатов продолжает литься рекой информация, которая буквально вынуждает трейдеров избавляться от доллара. При чем эта информация касается и экономики, и политики, и вопросов миграции, и вопросов социальной поддержки. И рынок продолжает своими действиями отвечать на вопрос, как он относится ко всем этим событиям. На этой неделе доллар получил небольшую поддержку за счет макроэкономической статистики, но это ни на что не влияет.
На 4 июля мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1092, 1,1147, 1,1185, 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1534, 1,1615, 1,1666, 1,1750, 1,1846-1,1857, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1596) и Киджун-сен (1,1760). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.
В пятницу в Америке будет отмечаться День независимости, поэтому торги во второй половине дня, вероятно, будут нулевыми. В первой половине дня реагировать трейдерам тоже будет особенно не на что. Глава ЕЦБ Кристин Лагард вновь выступит на публике, но за последние 2 недели таких выступлений было уже 5 или 6...
Пояснения к иллюстрациям:
Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.
Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.
Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.
Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.
Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.
