El par de divisas EUR/USD se volvió a cotizar al alza el martes. Ayer dijimos que dicho movimiento era bastante lógico desde el punto de vista del análisis técnico, ya que el par había estado oscilando durante varias semanas. Sin embargo, el martes, el movimiento del precio ya ha superado el máximo local anterior. Esto también encaja en el panorama técnico actual, ya que cada movimiento pendular fue más fuerte que el anterior. El par simplemente oscila de lado a lado ganando amplitud en paralelo. Queda por ver en qué dirección se "disparará" finalmente. Por lo tanto, incluso este crecimiento aparentemente infundado, desde el punto de vista fundamental, del euro es bastante lógico y justificado.
Aunque en los últimos meses hemos escrito mucho más a menudo que el Euro sube sin justificación que viceversa. Así, seguimos creyendo que se avecina una nueva ronda de caída del par. Hay muchos factores fundamentales que influyen en los sentimientos del mercado, y si es así, ¿cuáles? El dólar puede caer ahora por la crisis bancaria, por el nuevo programa QE de la Fed, por la solución del problema con el banco suizo Credit Suisse, por la próxima reunión de la Fed. Y esos son sólo los factores más importantes. Por ejemplo, Christine Lagarde estuvo hablando en el Parlamento Europeo el lunes y el martes y eso podría haber traído algo de apoyo al euro también, aunque no vemos en qué podría haberse basado la compra ya que la directora del BCE no dijo nada superpoderoso. No obstante, el euro está subiendo y eso lo dice todo.
En el marco temporal de 24 horas, el panorama sigue pareciendo el de un piso clásico. El par está dentro de la nube de Ishimoku, se está moviendo lateralmente en lugar de hacia arriba o hacia abajo, que es la razón por la que las líneas del indicador Ishimoku no son realmente fuertes en este momento. El nivel 38,2% de Fibonacci se ha cruzado tres veces, pero ni una sola vez ha continuado la caída. La corrección bajista es demasiado débil para considerarla completa. Por eso creemos que aún no ha terminado y esperamos la siguiente ronda de caídas.
La Fed está poniendo palos en las ruedas del dólar.
Consideramos que uno de los factores clave de todo lo anterior es el programa de rescate de la Fed al sector bancario. Más exactamente, la Fed no proporciona esta ayuda personalmente, sino que sólo presta al gobierno (una práctica normal en EE.UU.), que utilizará el dinero recibido para salvar la reputación del sistema bancario estadounidense. Pero en esencia, este programa significa lo mismo que el QE clásico. Imprimimos el dinero, se lo entregamos al gobierno, éste lo vierte en la economía, aumentando la oferta monetaria. Así, el dólar puede estar devaluándose ahora debido al hecho de que otros 300.000 millones de dólares pueden estar "asomándose" en la economía estadounidense en un futuro próximo. El mercado se da cuenta de que esto acelerará aún más la inflación y ya está buscando deshacerse de la divisa estadounidense. Después de todo, si lo pensamos bien, ¡no fue la reunión del BCE la que desencadenó un fortalecimiento tan fuerte del euro!
En general, la reunión del BCE puede considerarse neutral, porque en enero ya se conocía una subida de las tasas del 0,5%. El mercado ha tenido tiempo de sobra para asimilar esta decisión. Mientras tanto, ¿durante cuánto tiempo seguirá cayendo el dólar debido únicamente al aumento de la masa monetaria estadounidense? No se trata del clásico QE en el que se imprimen 100.000 millones de dólares cada mes. Al mismo tiempo, también está en marcha el programa QT, que está sacando 100.000 millones de dólares al mes de la economía. Por tanto, creemos que se trata de un fenómeno temporal, la caída del dólar. Por supuesto, la Fed puede estropearlo todo esta noche si no sube las tasas o habla de problemas en el sistema bancario, pero es muy difícil predecir lo que Jerome Powell dirá a los mercados después de todos los acontecimientos de las dos últimas semanas. Por eso pensamos que la variante principal debe seguir siendo la caída del Euro, pero en el marco temporal de 4 horas hay que esperar a que se haya cruzado el muving para abrir posiciones cortas. Si el "vaivén" se mantiene, entonces no tendremos que esperar mucho.
La volatilidad media del par EUR/USD en los últimos 5 días de negociación para el 22 de marzo es de 118 pips y se describe como "alta". Por lo tanto, esperamos que el par se mueva entre los niveles 1,0647 y 1,0883 el miércoles. Un cambio del indicador Heiken Ashi de nuevo a la baja indicará una nueva ronda bajista dentro del "balanceo".
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1,0742
S2 – 1,0620
S3 – 1,0498
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1,0864
R2 – 1,0986
R3 – 1,1108
Recomendaciones para operar::
El par EUR/USD ha vuelto a invertir su tendencia y ahora se sitúa por encima del muving. En este momento, es posible permanecer en posición larga con objetivos en 1,0864 y 1,0883 hasta que el indicador Heiken Ashi se invierta a la baja. Las posiciones cortas pueden abrirse después de que el precio se consolide por debajo de la media móvil con un objetivo de 1,0498.
Recomendamos la lectura:
Análisis del par GBP/USD. El 22 de marzo. El mercado asume que la tasa del Banco de Inglaterra no cambiará.
Pronóstico del par EUR/USD y señales de operaciones para el 22 de marzo. Informe COT. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Pronóstico del par GBP/USD y señales de operaciones para el 22 de marzo. Informe COT. Análisis detallado de los movimientos y operaciones del par.
Explicaciones de las ilustraciones:
Los canales de regresión lineal ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos apuntan en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte en este momento.
La media móvil (ajuste 20,0, suavizada) determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que debe operar ahora.
Los niveles de Murray son niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Los niveles de volatilidad (líneas rojas) son un canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los niveles de volatilidad actuales.
El indicador CCI, su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o en la zona de sobrecompra (por encima de +250) significa que se avecina un cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
