ऑस्ट्रेलियाई डॉलर ने गुरुवार को 0.6550 के एक महत्वपूर्ण प्रतिरोध स्तर का परीक्षण किया, जो D1 टाइमफ्रेम पर बोलिंजर बैंड्स संकेतक की ऊपरी रेखा के अनुरूप है। यह पिछले साल नवंबर के बाद से सबसे ऊंचा मूल्य है। खास बात यह रही कि AUD/USD ट्रेडर्स ने ऑस्ट्रेलिया की CPI वृद्धि रिपोर्ट को नजरअंदाज कर दिया, जो "रेड ज़ोन" में आई थी और मुद्रास्फीति में कमी को दर्शा रही थी। ऑस्ट्रेलियन डॉलर को इससे कहीं अधिक महत्वपूर्ण कारकों का समर्थन मिला।
AUD की मजबूती के पीछे मुख्य कारण
पहला, ईरान और इज़राइल के बीच संघर्षविराम समझौते के बाद भू-राजनीतिक तनावों में नरमी आने से ऑस्ट्रेलियाई डॉलर की मांग बढ़ गई है। जोखिमपूर्ण संपत्तियों में रुचि बढ़ी है, जिसमें ऑस्सी (ऑस्ट्रेलियाई डॉलर) भी शामिल है।
दूसरा, अमेरिकी डॉलर पर गंभीर दबाव है। एक ओर यह जोखिम से बचाव की भावना (risk-off sentiment) में कमी के कारण है, लेकिन यह पूरी कहानी नहीं है। अमेरिकी डॉलर को डोनाल्ड ट्रंप के उस हालिया बयान से भी झटका लगा है, जिसमें उन्होंने फेड चेयर जेरोम पॉवेल को हटाने की बात कही है। इसके अलावा, वॉल स्ट्रीट जर्नल की एक रिपोर्ट के अनुसार, अमेरिकी राष्ट्रपति इस साल की शुरुआत में ही पॉवेल के उत्तराधिकारी को चुनने की योजना बना रहे हैं (उनका कार्यकाल अगले साल मई में समाप्त हो रहा है)। इससे ट्रेडर्स के बीच यह चिंता पैदा हुई है कि फेड रिज़र्व कहीं ट्रंप प्रशासन की "एक शाखा" न बन जाए। ट्रंप मौद्रिक नीति में आक्रामक ढील देने के पक्षधर माने जाते हैं, और लगभग तय माना जा रहा है कि अगला फेड चेयर उनके विचारों से सहमत होगा।
इसी पृष्ठभूमि में अमेरिकी डॉलर इंडेक्स गिरकर 96.00 के दायरे में पहुंच गया, जो तीन वर्षों में सबसे निचला स्तर है। इसी के अनुरूप, AUD/USD जोड़ी सात महीनों के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई।
वहीं दूसरी ओर, ऊपर बताए गए ऑस्ट्रेलिया के मुद्रास्फीति आंकड़ों को बाज़ार ने बड़े पैमाने पर नजरअंदाज कर दिया। इससे भी बड़े घटनाक्रमों ने इस मौलिक कारक को पीछे छोड़ दिया।
ऑस्ट्रेलिया के मुद्रास्फीति आंकड़ों पर ध्यान
फिर भी, यह ध्यान देने योग्य है कि ऑस्ट्रेलिया की मासिक उपभोक्ता मूल्य सूचकांक (CPI) वृद्धि दर छह महीनों में पहली बार धीमी हुई — और अपेक्षा से अधिक। फरवरी से अप्रैल के बीच CPI लगातार 2.4% पर था। मई में इसके 2.3% तक घटने की उम्मीद थी, लेकिन यह गिरकर 2.1% पर आ गया — जो पिछले साल अक्टूबर के बाद सबसे निचला स्तर है।
एक ओर, ऑस्ट्रेलियाई रिज़र्व बैंक (RBA) मुख्य रूप से तिमाही आंकड़ों पर ध्यान देता है (Q1 CPI 2.4% रहा, जो Q4 के समान था)। दूसरी ओर, Q2 के आंकड़े अगले महीने के अंत में आएंगे — यानी RBA की 8 जुलाई को होने वाली बैठक के बाद।
ChatGPT said:
AUD/USD ने CPI रिपोर्ट को नजरअंदाज क्यों किया?
पहला कारण यह है कि AUD/USD ट्रेडर्स मुख्य रूप से अमेरिकी डॉलर के व्यवहार पर प्रतिक्रिया दे रहे हैं, जो इस समय मूल्य आंदोलन को संचालित कर रहा है। ऑस्सी (AUD) आमतौर पर ग्रीनबैक (USD) की दिशा का अनुसरण करता है। जैसा कि पहले बताया गया, इज़राइल-ईरान संघर्ष के दौरान तेज़ी से बढ़ने के बाद अब अमेरिकी डॉलर इंडेक्स तीव्र गिरावट के दौर में है।
ग्रीनबैक पर दबाव डालने वाला एक और कारण है अमेरिका के कमजोर मैक्रोइकोनॉमिक आंकड़े। विशेष रूप से, कॉन्फ्रेंस बोर्ड कंज़्यूमर कॉन्फिडेंस इंडेक्स "रेड ज़ोन" में गिर गया — यह 99.4 तक बढ़ने की उम्मीद थी लेकिन घटकर 93 पर आ गया। इसके अलावा, अमेरिका की GDP वृद्धि दर को भी नीचे की ओर संशोधित किया गया। अंतिम अनुमान के अनुसार, Q1 में अमेरिकी GDP में 0.5% की गिरावट आई, जो पहले घोषित -0.2% से भी बदतर है।
दूसरा कारण, जुलाई में होने वाली RBA बैठक का परिणाम पहले से ही तय माना जा रहा है। अधिकांश विश्लेषकों का मानना है कि केंद्रीय बैंक अगली बैठक में मौद्रिक नीति से जुड़े सभी मानदंडों को यथावत रखेगा। खासकर इसलिए क्योंकि अमेरिका और चीन के बीच घोषित ट्रेड डील अब तक अंतिम रूप नहीं ले पाई है। जून की शुरुआत में वॉशिंगटन और बीजिंग ने एक रूपरेखा समझौता किया था, जिसमें चीनी वस्तुओं पर 55% और अमेरिकी वस्तुओं पर 10% शुल्क तय किया गया है। अब इस समझौते को ट्रंप और शी जिनपिंग द्वारा स्वीकृति दी जानी बाकी है। यह बैठक संभवतः अगस्त में होने की उम्मीद है। इसी कारण RBA फिलहाल "इंतजार और निगरानी" की नीति अपनाना चाह सकता है।
जहाँ तक मुद्रास्फीति का सवाल है, जैसा कि पहले बताया गया, RBA मुख्य रूप से तिमाही आंकड़ों पर ध्यान देता है, जो जुलाई के अंत में जारी किए जाएंगे। सीमित मासिक आंकड़ों के आधार पर CPI में स्थायी गिरावट की बात करना अभी जल्दबाज़ी होगी। इसके अलावा, हाल ही में ऑस्ट्रेलिया में उपभोक्ता मुद्रास्फीति अपेक्षाएँ 4.1% से बढ़कर 5.0% हो गई हैं, इसलिए "मुद्रास्फीति का कारक" कम से कम जुलाई बैठक के लिए निर्णायक भूमिका नहीं निभाएगा।
निष्कर्ष और तकनीकी परिदृश्य
इस प्रकार, वर्तमान मौलिक स्थिति AUD/USD की आगे की वृद्धि का समर्थन करती है, भले ही यह जोड़ी 7 महीनों के उच्च स्तर के करीब ट्रेड कर रही हो।
तकनीकी दृष्टिकोण से, डेली चार्ट पर यह जोड़ी 0.6550 के प्रतिरोध स्तर (बोलिंजर बैंड की ऊपरी रेखा) का परीक्षण कर रही है। अब तक खरीदार इस स्तर को निर्णायक रूप से पार नहीं कर पाए हैं, इसलिए लॉन्ग पोजिशन केवल तभी अनुशंसित हैं जब यह जोड़ी 0.6550 के ऊपर मज़बूती से टिक जाए। उस स्थिति में अगला लक्ष्य 0.6600 होगा — जो W1 टाइमफ्रेम पर बोलिंजर बैंड की ऊपरी सीमा है।
