ดอลลาร์ออสเตรเลียได้ทดสอบระดับแนวต้านสำคัญที่ 0.6550 ในวันพฤหัสบดี ซึ่งตรงกับเส้นด้านบนของตัวบ่งชี้ Bollinger Bands ในกรอบเวลา D1 นี่เป็นราคาสูงสุดตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว ผู้เทรด AUD/USD ไม่ได้ให้ความสนใจกับรายงานการเติบโตของ CPI จากออสเตรเลีย ซึ่งออกมาใน "พื้นที่สีแดง" สะท้อนถึงการชะลอตัวของเงินเฟ้อ อย่างไรก็ตาม ดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับแรงหนุนจากปัจจัยที่สำคัญกว่า

ปัจจัยหลักที่ผลักดันความแข็งแกร่งของ AUD

ประการแรก เงินดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับความต้องการสูงท่ามกลางความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง หลังจากข้อตกลงหยุดยิงระหว่างอิหร่านและอิสราเอล ความสนใจในสินทรัพย์เสี่ยงได้เพิ่มขึ้น รวมถึงความสนใจในเงินออสซี่ด้วย

ประการที่สอง ดอลลาร์สหรัฐกำลังเผชิญแรงกดดันอย่างรุนแรง เนื่องจากการลดลงของความเชื่อมั่นในสินทรัพย์ปลอดภัย แต่นั่นไม่ใช่ทั้งหมด เงินดอลลาร์สหรัฐได้รับผลกระทบจากคำแถลงของโดนัลด์ ทรัมป์เกี่ยวกับการปลดประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ นอกจากนี้ รายงานจาก Wall Street Journal เปิดเผยว่าประธานาธิบดีสหรัฐวางแผนเลือกผู้สืบตำแหน่งของพาวเวลล์ในช่วงต้นฤดูใบไม้ร่วง (ตำแหน่งของพาวเวลล์จะสิ้นสุดในเดือนพฤษภาคมปีหน้า) สิ่งนี้ได้สร้างความกังวลในหมู่นักเทรดว่าเฟดอาจกลายเป็น "สาขาหนึ่ง" ของการบริหารของทรัมป์ ทรัมป์เป็นที่รู้จักกันในเรื่องความชื่นชอบในนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายอย่างเข้มงวด และเกือบจะมั่นใจได้ว่าเฟดคนต่อไปจะมีมุมมองเดียวกันกับทรัมป์

ในบริบทนี้ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐลดลงถึงระดับ 96.00 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบสามปี ด้วยเหตุนี้ คู่เงิน AUD/USD จึงอยู่ในระดับสูงสุดในรอบเจ็ดเดือน

ในขณะเดียวกัน รายงานอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลียดังกล่าวถูกละเลยจากตลาด ปัจจัยสำคัญอื่น ๆ ที่โดดเด่นกว่านี้ได้บดบังแนวโน้มพื้นฐาน

ข้อมูลเงินเฟ้อของออสเตรเลียที่อยู่ในความสนใจ

อย่างไรก็ตาม การชะลอตัวของอัตราดอกเบี้ยของออสเตรเลียครั้งแรกในรอบหกเดือน—และมากกว่าที่คาดไว้ ในช่วงสามเดือน (กุมภาพันธ์ถึงเมษายน) ดัชนีราคาผู้บริโภคอยู่ที่ 2.4% คาดว่าจะลดลงเล็กน้อยเหลือ 2.3% ในเดือนพฤษภาคม แต่กลับลดลงถึง 2.1% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว

ในอีกด้านหนึ่ง ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มุ่งเน้นที่ข้อมูลรายไตรมาส (โดยอัตราดอกเบี้ยของ Q1 อยู่ที่ 2.4% เช่นเดียวกับ Q4 ปีที่แล้ว) ทางด้านข้อมูลเงินเฟ้อของ Q2 จะถูกเผยแพร่ในปลายเดือนหน้า ซึ่งหมายความว่าจะเปิดเผยหลังจากการประชุม RBA ในเดือนกรกฎาคม (มีกำหนดจัดในวันที่ 8 กรกฎาคม)

ทำไมคู่ AUD/USD ถึงละเลยรายงาน CPI?

ประการแรก นักเทรด AUD/USD แสดงการตอบสนองต่อพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวขับเคลื่อนการเคลื่อนไหวของราคา เงินออสซียังมักจะตามแนวทางของดอลลาร์สหรัฐ ดังที่กล่าวไปแล้ว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐกำลังลดลงอย่างรวดเร็วหลังจากมีการดีดตัวขึ้นอย่างแรงระหว่างความขัดแย้งระหว่างอิสราเอลและอิหร่าน

อีกด้วย ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอลากให้ดอลลาร์สหรัฐทรุดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของ Conference Board ลดลงไปที่ "โซนแดง" ลดลงถึง 93 แทนที่จะเป็นการคาดว่าจะเพิ่มขึ้นถึง 99.4 นอกจากนี้ ตัวเลขการเจริญเติบโตของ GDP สหรัฐก็ถูกปรับลดไปตามคาดการณ์ โดยประมาณการสุดท้าย GDP ของสหรัฐใน Q1 ลดลง 0.5% (แย่กว่าที่รายงานครั้งแรกที่ -0.2%)

ประการที่สอง การออกของการประชุม RBA ในเดือนกรกฎาคมยังถูกมองว่าเป็นเรื่องที่ตัดสินได้ ส่วนใหญ่นักวิเคราะห์เชื่อว่าธนาคารกลางจะคงมาตรการนโยบายการเงินทั้งหมดไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนหน้า โดยเฉพาะเมื่อสหรัฐและจีนยังไม่ได้ข้อสรุปในข้อตกลงการค้าที่ประกาศไว้ ในช่วงต้นเดือนมิถุนายน ว่าชิงตันและปักกิ่งได้บรรลุข้อตกลงที่ขีดเส้นภาษีศุลกากร 55% กับสินค้าจีนและอัตราพิกัดศุลกากร 10% กับสินค้าสหรัฐในขณะนี้กำลังรอ Trumanและ Xi Jinping เห็นชอบ การประชุมมีผู้อ้างอิงว่าอาจจะเกิดขึ้นในฤดูใบไม้ร่วง—น่าจะเป็นเดือนสิงหาคม ดังนั้น RBA อาจเลือกแนวทางรอดูเนื่องจากปัจจัยนี้

ในส่วนของเงินเฟ้อ ตามที่กล่าวไว้ RBA มีแนวทางข้อมูลรายไตรมาสซึ่งจะเผยแพร่ในปลายเดือนกรกฎาคม ยังเร็วเกินไปที่จะพูดถึงการชะลอตัวของ CPI รายเดือนได้ตลอดโดยไม่มีข้อมูลเพิ่มเติม นอกจากนี้ความคาดหวังในภาวะเงินเฟ้อของผู้บริโภคในออสเตรเลียได้เพิ่มขึ้นเป็น 5.0% จาก 4.1% ดังนั้น "ปัจจัยเงินเฟ้อ" จึงไม่น่าจะเป็นตัวชี้ขาด—อย่างน้อยสำหรับการประชุมในเดือนกรกฎาคม

ข้อสรุปและมุมมองทางเทคนิค

ดังนั้น เบื้องหลังพื้นฐานปัจจุบันจึงสนับสนุนการเติบโตต่อไปของ AUD/USD แม้ว่าคู่จะอยู่ในระดับสูงในรอบเจ็ดเดือน จากมุมมองทางเทคนิค ในกราฟรายวัน คู่กำลังทดสอบระดับความต้านทานที่ 0.6550 (เส้นบนของ Bollinger Band) ผู้ซื้อจนถึงขณะนี้ยังไม่สามารถทำลายระดับนี้ได้อย่างเด็ดขาด ดังนั้นตำแหน่งที่เปิดอย่างยาวควรคำนึงในทันทีที่คู่ข้ามระดับนี้ได้ ในกรณีนี้ เป้าหมายถัดไปสำหรับการเคลื่อนไหวขึ้นจะอยู่ที่ 0.6600—ซึ่งเป็นเส้นบน ของ Bollinger Band ในกรอบเวลา W1