দীর্ঘমেয়াদী সম্ভাবনা।
EUR/USD কারেন্সি পেয়ার এই সপ্তাহের বেশির ভাগ সময় ধরেই উচ্চ লেনদেন করছে, শুধুমাত্র শুক্রবারে কিছুটা নিচে নেমে গেছে। ইউরোপীয় মুদ্রার অযৌক্তিক বৃদ্ধি প্রায়শই আমাদের দৈনিক নিবন্ধগুলিতে উল্লেখ করা হয়েছিল। এখন 24-ঘন্টার টাইম-ফ্রেম দেখুন। সম্পূর্ণ সাম্প্রতিক বৃদ্ধি, যা মোট প্রায় 400 পয়েন্ট, "সুইং" এর সংজ্ঞার মধ্যে পুরোপুরি ফিট করে। বা চওড়া ফ্ল্যাট। সম্প্রতি, বাজার 50.0% ফিবোনাচি স্তরের মধ্য দিয়ে দুবার ব্রেকের চেষ্টা করেছে কিন্তু ব্যর্থ হয়েছে। এই স্তরের কাছাকাছি, ঊর্ধ্বগামী মুভমেন্টের শেষ পর্বটিও থেমে গিয়েছিল। সাম্প্রতিক মাসগুলিতে, পাউন্ড স্টার্লিং এর দীর্ঘমেয়াদী মূল্যও অপরিবর্তিত রয়েছে। সুতরাং, বেশ কয়েকটি উপসংহার টানা যেতে পারে। প্রথমত, একটি শক্তিশালী সম্ভাবনা রয়েছে যে উভয় প্রধান জোড়া দীর্ঘমেয়াদে ফ্ল্যাট অবস্থানে থাকতে পারে। একত্রীকরণ পর্ব শুরু হওয়ার আগে, আমরা একটি শক্তিশালী নিম্নগামী সংশোধনের প্রত্যাশা করেছিলাম, কিন্তু বাজার একটি ভিন্ন সিদ্ধান্ত নিয়েছে এবং এখনই একত্রীকরণ শুরু করেছে বলে মনে হচ্ছে। দ্বিতীয়ত, মৌলিক দৃষ্টিকোণ থেকে, ইউরো এবং পাউন্ডের মূল্যের সাম্প্রতিক বৃদ্ধি অযৌক্তিক; যাইহোক, প্রযুক্তিগত দৃষ্টিকোণ থেকে, সবকিছু ঠিক আছে। এখন, 50.0% চিহ্ন থেকে একটি রিবাউন্ডের ফলে 1.0530-এ পতন হতে পারে এবং এই ধরনের আন্দোলন অযৌক্তিকও হতে পারে। তবে পেয়ার একটি সীমানা থেকে অন্য সীমানায় যাওয়ার জন্য বাধ্যতামূলক কারণের প্রয়োজন হয় না যদি তা পার্শ্ব চ্যানেলে ট্রেড করতে থাকে।
শুধুমাত্র ইউরোপীয় ইউনিয়নের মুদ্রাস্ফীতি সংক্রান্ত প্রতিবেদনকে গত সপ্তাহের উল্লেখযোগ্য ঘটনা হিসেবে তুলে ধরা যেতে পারে। বিশেষজ্ঞরা ভবিষ্যদ্বাণী করেছিলেন যে ভোক্তা মূল্য সূচক 7.1-7.4% y/y-এ হ্রাস পাবে, কিন্তু এটি 6.9%-এ নেমে এসেছে। যেহেতু ফেব্রুয়ারিতে 8.5% এর মান রিপোর্ট করা হয়েছিল, এটি একটি উল্লেখযোগ্য মন্দা। এক মাসে মূল্যস্ফীতি 1.6% কমেছে, যা একটি উল্লেখযোগ্য পরিমাণ। যদি জার্মান মুদ্রাস্ফীতির অনুরূপ প্রতিবেদনের প্রতিক্রিয়ায় বৃহস্পতিবার ইউরো শান্তভাবে বৃদ্ধি পায়, যা খুব অদ্ভুত ছিল, তবে শুক্রবার ব্যবসায়ীরা এই সত্যটিকে উপেক্ষা করতে পারবেন না যে মে মাসে 0.5% ইসিবি হার বৃদ্ধির সম্ভাবনা উল্লেখযোগ্যভাবে হ্রাস পেয়েছে। ইউরোপীয় মুদ্রায় মুদ্রাস্ফীতি হ্রাসের সাথে সাথে বৃদ্ধির জন্যও কম এবং কম সুযোগ রয়েছে।
কমিটমেন্ট অব ট্রেডার্স (COT) প্রতিবেদনের মূল্যায়ন।
28 মার্চে একটি নতুন COT রিপোর্ট শুক্রবার প্রকাশ করা হয়েছে। CFTC হারানো সময়ের জন্য তৈরি করেছে এবং বর্তমানে সাম্প্রতিক টাইম-ফ্রেম কভার করে এমন প্রতিবেদন প্রকাশ করছে। চিত্রটি গত কয়েক মাসে বাজারের প্রবণতাকে সঠিকভাবে প্রতিফলিত করেছে। উপরে উল্লিখিত দৃষ্টান্তটি দ্ব্যর্থহীনভাবে দেখায় যে 2022 সালের সেপ্টেম্বরের শুরু থেকে, প্রধান খেলোয়াড়দের (দ্বিতীয় সূচক) নিট পজিশনের উন্নতি হচ্ছে। প্রায় একই সময়ে ইউরোর মূল্য বাড়তে থাকে। ইউরোপীয় মুদ্রার অবস্থান, যা সাধারণত নিচের দিকে সামঞ্জস্য করতে অক্ষম, এবং নন-কমার্শিয়াল ট্রেডারদের নিট পজিশন বর্তমানে "বুলিশ" এবং খুব উচ্চ স্তরে রয়েছে। "নিট পজিশন" এর তুলনামূলকভাবে উচ্চ মূল্য যে আমাদেরকে ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতাকে দ্রুত শেষ করার অনুমতি দেয় তা ইতিমধ্যেই ব্যবসায়ীদের নজরে আনা হয়েছে। প্রথম নির্দেশক, যা প্রায়শই প্রবণতার উপসংহারের আগে ঘটে এবং দেখায় যে লাল এবং সবুজ রেখাগুলি একে অপরের থেকে অনেক দূরে। ইউরোপীয় মুদ্রা পতন শুরু করার চেষ্টা করেছিল, কিন্তু এখনও পর্যন্ত তা শুধুমাত্র একটি সাধারণ পুলব্যাক অনুভব করেছে। সাম্প্রতিক রিপোর্টিং সপ্তাহে "নন-কমার্শিয়াল" গ্রুপের ক্রয় চুক্তির সংখ্যা 7.1 হাজার বেড়েছে, যেখানে শর্ট পজিশনের সংখ্যা 6.9 হাজার কমেছে। ফলে নিট পজিশনের খুব একটা পরিবর্তন হয়নি। নন-কমার্শিয়াল ট্রেডারদের, বিক্রয় চুক্তির চেয়ে 145 হাজার বেশি ক্রয় ফিউচার রয়েছে। একটি সংশোধনের কাজ এখনও চলছে, তাই COT রিপোর্টের অনুপস্থিতিতেও, জুটির পতন অব্যাহত থাকা উচিত।
উল্লেখযোগ্য ঘটনা বিশ্লেষণ।
ইইউ মুদ্রাস্ফীতি রিপোর্ট ছাড়াও শুধুমাত্র দুটি ঘটনা মনে রাখা যেতে পারে। জার্মান মুদ্রাস্ফীতির উপর কুখ্যাত রিপোর্ট, যা দেখেছিল পতনের প্রত্যাশা সত্ত্বেও ইউরো বাড়তে চলেছে, এবং ইইউ-তে বেকারত্বের রিপোর্ট, যা 6.6% এ এসেছে। এই প্রতিবেদনগুলিকে অবশ্য তাৎপর্যপূর্ণ বলে মনে করা যায় না। ইউরোপীয় ইউনিয়নের মূল মুদ্রাস্ফীতি সূচক, যা আবার 5.7%-এ বেড়েছে, অনেক বেশি তাৎপর্যপূর্ণ ছিল। এটি বেরিয়ে আসে যে মার্চ মাসে, মূল্যস্ফীতির প্রাথমিক পরিমাপ 1.6% কমেছে যেখানে ভিত্তি পরিমাপ 0.1% বেড়েছে। মূল হারের প্রেক্ষাপটে, মৌলিক সূচকটি আরও তাৎপর্যপূর্ণ। ECB এর আর্থিক নীতি শক্তিশালী হওয়ার সম্ভাবনা বৃদ্ধি পেতে থাকে কারণ এটি শক্তিশালী হয়। তবে এ বিষয়ে কোনো ঐকমত্য নেই। সামগ্রিক মূল্যস্ফীতি যে কমছে তাও বাস্তবতাকে উপেক্ষা করা অসম্ভব। সাধারণভাবে, এমনকি শুক্রবারে, ইউরো বাড়তে পারে, কিন্তু 50.0% ফিবোনাচ্চি স্তর এবং 24-ঘন্টার টাইম-ফ্রেমে জোড়া সমতল থাকার সম্ভাবনা উভয়ই কাজ করেছে।
3-7 এপ্রিলের ট্রেডিং কৌশল:
1) 24-ঘন্টার টাইম-ফ্রেমে, পেয়ার ইচিমোকু সূচকের লাইনের উপরে একীভূত হয়েছে, কিন্তু আমরা বলতে পারি না যে ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা আবার শুরু হয়েছে। যদিও বাজার সম্প্রতি এই পেয়ার কিভাবে ট্রেড করতে হবে তা নির্ধারণ করতে অক্ষম হয়েছে, আমরা এখনও মনে করি বিক্রয় সমীচীন। আমরা পরের সপ্তাহের শুরুর দিকে "সুইং" বা ফ্ল্যাটের প্যারামিটারের মধ্যে একটি পতনশীল মুভমেন্ট দেখতে পারি। ফলস্বরূপ, 1.0530 স্তরের কাছাকাছি বা 50.0% ফিবোনাচি স্তর অতিক্রম করার পরে ক্রয় চিন্তা করা যেতে পারে।
2) পেয়ার তার সাম্প্রতিকতম স্থানীয় সর্বোচ্চের কাছাকাছি অবস্থান করছে, যেখান থেকে ইতিমধ্যে দুটি রিবাউন্ড সংঘটিত হয়েছে, বিবেচনা করে, আমরা এখন ইউরো/ডলার পেয়ারের বিক্রয় শুরুর বিষয়ে চিন্তা করতে পারি। এখন মূল্য 1.0530 বা তারও কম হওয়ার একটি ভাল সম্ভাবনা রয়েছে। ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা যেটি সক্রিয়ভাবে গত ছয় মাস ধরে তৈরি হচ্ছে, আমাদের মতে, এখনও কোনো বাধ্যতামূলক কারণ দেখাতে পারেনি।
চিত্রের ব্যাখ্যা:
ফিবোনাচি স্তরগুলি, যা ক্রয় বা বিক্রয়ের শুরুতে লক্ষ্য হিসাবে কাজ করে এবং সমর্থন এবং প্রতিরোধের (প্রতিরোধ/সমর্থন) মূল্যের স্তরগুলি। লাভের মাত্রা কাছাকাছি হতে পারে।
ইচিমোকু সূচক (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), বলিঞ্জার ব্যান্ডস (স্ট্যান্ডার্ড সেটিংস), MACD (5, 34, 5)।
COT চার্টে সূচক 1 প্রতিটি ট্রেডিং গ্রুপের নিট পজিশনের পরিমাণ উপস্থাপন করে।
COT চার্টে সূচক 2 "নন-কমার্শিয়াল" গোষ্ঠীর নিট পজিশনের পরিমাণ উপস্থাপন করে।
