Ngày giao dịch cuối cùng của tuần trước đã kết thúc trong sự không chắc chắn. Phản ứng với những diễn biến ở Trung Đông, cặp EUR/USD đã giảm mạnh vào thứ Sáu, lùi xa khỏi mức giá cao nhất trong nhiều năm là 1.1632. Tuy nhiên, đến cuối phiên Mỹ, động lực giảm giá đã phai nhạt: người mua dần dần nhưng ổn định giành lại các vị trí của mình. Có thể nói thị trường đã tạm dừng giữa chừng—các nhà giao dịch chưa kịp tiêu hóa hết những tác động của cuộc chiến bùng nổ giữa Israel và Iran. Đồng đô la Mỹ ban đầu thu hút nhu cầu tăng cao, nhưng sự quan tâm này nhanh chóng giảm sút. Chỉ số đô la Mỹ đã chốt phiên ngày thứ Sáu quanh mức 98.00, mặc dù trước đó trong ngày đã đạt mức cao cục bộ là 98.58. Cặp EUR/USD cũng phản ánh phong trào này, kết thúc tuần ở mức 1.1551.
Không nghi ngờ gì, xung đột ở Trung Đông sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến thị trường nói chung và cặp EUR/USD nói riêng. Ví dụ, có thể khẳng định rằng việc giảm căng thẳng địa chính trị sẽ có lợi cho người mua EUR/USD do gia tăng sự quan tâm đối với tài sản rủi ro. Ngược lại, nếu xung đột leo thang và mở rộng về mặt địa lý (ví dụ như nếu Iran chặn eo biển Hormuz và/hoặc tấn công tài sản của Mỹ), các nhà giao dịch EUR/USD có thể sẽ giữ thái độ thận trọng, giữ cặp này quanh mức 1.14–1.15.
Tính đến ngày hôm nay, Iran và Israel vẫn tiếp tục trao đổi các cuộc tấn công bằng tên lửa. Tuy nhiên, một số dấu hiệu của khả năng giải quyết đang xuất hiện. Chẳng hạn, Ngoại trưởng Iran Abbas Araqchi đã tuyên bố rằng Iran sẵn sàng ký một thỏa thuận đảm bảo không có vũ khí hạt nhân. Ngoài ra, Tehran thông báo rằng nếu các cuộc tấn công của Israel ngừng lại, Iran cũng sẽ dừng các cuộc tấn công vào Israel.
Một mặt, điều này nghe có vẻ như là giảm leo thang. Nhưng mặt khác, có một mánh khóe: ngay cả trước các cuộc tấn công của Israel, Tehran đã khẳng định rằng họ không tìm kiếm vũ khí hạt nhân nhưng vẫn không muốn từ bỏ việc làm giàu uranium. Iran khẳng định duy trì một chu kỳ sản xuất nhiên liệu hạt nhân đầy đủ cho mục đích năng lượng hòa bình. Araqchi thậm chí còn lưu ý rằng bất kỳ thỏa thuận hạt nhân nào "không nên tước đi quyền hạn hạt nhân của Iran."
Trong khi đó, các đối thủ của Iran—đặc biệt là Israel—vẫn kiên quyết tin rằng Iran đang ngấm ngầm phát triển vũ khí hạt nhân.
Vì vậy, những phát biểu mới nhất của ngoại trưởng Iran có khả năng không mang lại sự giảm leo thang ngay lập tức. Theo Bộ Quốc phòng Israel, các máy bay chiến đấu của IDF sẽ tiếp tục tấn công các địa điểm của Iran để "làm suy yếu khả năng hạt nhân và hệ thống vũ khí của Iran."
Tuy nhiên, ngoại giao không thể bị loại trừ hoàn toàn—đặc biệt là khi giọng điệu của Iran đã có phần thay đổi. Sau khi các cuộc tấn công của Israel bắt đầu, Tehran đã nhiều lần tuyên bố rằng các cuộc đàm phán hạt nhân với Mỹ không còn phù hợp nữa. Tuy nhiên, các bình luận gợi ý một sự thay đổi trong lập trường. Ngoài ra, Donald Trump đang thúc đẩy một thỏa thuận giữa Israel và Iran trong khi đồng thời đe dọa sẽ "sử dụng triệt để sức mạnh" nếu Iran tấn công tài sản của Mỹ.
Nói cách khác, kết quả của xung đột Trung Đông vẫn còn bất định, và bất kỳ bước ngoặt nào cũng có thể kích hoạt sự biến động mạnh trong EUR/USD.
Tất cả các yếu tố cơ bản khác sẽ bị xếp sau—ngoại trừ có lẽ cuộc họp FOMC tháng Sáu, kết quả của cuộc họp sẽ được công bố vào thứ Tư.
Hầu hết các nhà phân tích tin rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ giữ nguyên tất cả các tham số chính sách tiền tệ. Theo CME FedWatch Tool, xác suất của kịch bản này là 99,6%. Do đó, toàn bộ sự chú ý của các nhà giao dịch sẽ tập trung vào tuyên bố kèm theo và các phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell.
Các nhà giao dịch sẽ đặc biệt quan tâm đến đánh giá của Fed về các chỉ số kinh tế vĩ mô quan trọng gần đây. Ví dụ, thị trường lao động của Mỹ cho thấy kết quả khá tốt, mặc dù không nổi bật: tỷ lệ thất nghiệp vẫn ở mức 4,2%, và việc làm phi nông nghiệp chỉ tăng 139K (so với 147K vào tháng Tư). Các dữ liệu khác mơ hồ hơn: chỉ số ISM sản xuất và dịch vụ rơi vào vùng suy thoái. Dữ liệu lạm phát cũng không đồng nhất: CPI và PPI đầu bảng tăng tốc, trong khi CPI lõi không đổi và PPI lõi giảm xuống 3,0%. Trong khi đó, kỳ vọng lạm phát theo tính toán của Đại học Michigan vẫn ở mức cao là 5,1%, cao hơn hẳn mục tiêu 2% của Fed.
Không nghi ngờ gì, cuộc họp Fed tháng Sáu sẽ gây ra sự biến động mạnh trong EUR/USD—đặc biệt nếu Powell nêu lên mối lo ngại về tiêu giảm phát, xét đến việc CPI/PPI đầu bảng tăng tốc và chỉ số ISM suy thoái. Trong khi đó, thỏa thuận thương mại đã công bố với Trung Quốc vẫn giữ mức thuế 55% đối với hàng hóa Trung Quốc. Tuy nhiên, nếu Fed vẫn lạc quan và nhấn mạnh lạm phát lõi ổn định và PPI lõi chậm lại, đồng đô la có thể tìm thấy một số hỗ trợ.
Khi thảo luận về các báo cáo kinh tế vĩ mô chính cho tuần tới, một vài báo cáo quan trọng đáng chú ý.
Chúng ta sẽ nhận được dữ liệu về khối lượng bán lẻ tại Mỹ vào thứ Ba, ngày 17 tháng 6. Các dự đoán ban đầu cho thấy tổng doanh số bán lẻ sẽ giảm 0,6% trong tháng Năm, sau khi đã tăng nhẹ 0,1% trong tháng Tư. Trừ đi doanh số bán ô tô, doanh số bán lẻ được dự đoán sẽ tăng 0,2% (tháng Tư đạt mức tăng 0,1%).
Ngoài ra, vào thứ Ba, dữ liệu về sản xuất công nghiệp của Mỹ sẽ được công bố. Báo cáo này được dự đoán sẽ không có tăng trưởng trong tháng Năm, duy trì mức độ như trong tháng Tư. Thông tin này có thể tạo áp lực lên đồng đô la Mỹ, đặc biệt trong bối cảnh chỉ số sản xuất ISM yếu, rơi vào vùng suy thoái trong tháng Năm.
Các chỉ số ZEW là một báo cáo quan trọng dự kiến ra mắt vào thứ Ba. Chỉ số tâm lý kinh doanh của Đức dự kiến sẽ tăng lên 34,8 trong tháng này, sau khi tăng lên 25,2 tháng trước. Trong khi đó, chỉ số tâm lý kinh tế toàn châu Âu dự kiến sẽ đạt 23,5 sau khi tăng lên 11,6 trong tháng Năm.
Bên cạnh kết quả từ cuộc họp Fed tháng Sáu, dữ liệu về giấy phép xây dựng sẽ được công bố vào thứ Tư. Trong tháng Tư, chỉ số này đã cho thấy mức giảm 4,7%, và cũng được dự báo sẽ phản ánh các động thái tiêu cực trong tháng Năm, với ước tính -5,1%.
Vào thứ Sáu, chúng ta nên chú ý đến chỉ số hoạt động sản xuất từ Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia. Mặc dù đây là một báo cáo nhỏ, nhưng có thể cung cấp thêm cái nhìn sâu sắc về tình hình kinh tế tổng thể, đặc biệt nếu sản xuất công nghiệp của Mỹ suy giảm thay vì duy trì ở mức độ dự đoán là không đổi. Các kỳ vọng hiện tại là chỉ số sẽ cho thấy một mức đọc -1,2 điểm tháng này, sau khi giảm xuống -4,0 trong tháng Năm.
Vì vậy, xung đột ở Trung Đông và cuộc họp Fed sắp tới vào tháng Sáu là các chủ đề chính cho các nhà giao dịch EUR/USD trong tuần tới. Các yếu tố cơ bản khác cũng sẽ đóng vai trò thứ yếu nhưng vẫn quan trọng.
Vào thứ Sáu, EUR/USD đã cố gắng phá vỡ hỗ trợ trung cấp tại 1.1490 (Tenkan-sen trên D1) nhưng không thành công—kết thúc phiên giao dịch tại 1.1551, ngay tại dải trên của Bollinger Band trên biểu đồ hàng ngày và trên tất cả các đường Ichimoku. Điều này ủng hộ xu hướng tăng. Nếu phe mua duy trì trên mức 1.15 vào thứ Hai, thì vị thế mua dài hạn nhắm mục tiêu đến 1.1600 (dải trên của Bollinger Band trên H4) và 1.1650 (dải trên của Bollinger Band trên W1) có thể được biện minh.
