empty
20.09.2022 07:48 PM
Ray Dalio: Fed rate hike at 4.5%, stocks to fall 20%

This image is no longer relevant

Billionaire Ray Dalio, founder of Bridgewater Associates, says that as the Federal Reserve continues to aggressively tighten monetary policy, interest rates will need to rise to at least 4.5%, which will send stocks down 20%.

To arrive at a 4.5% interest rate result, Dalio considered inflation and real yields. "The process starts with inflation. Then it goes to interest rates, then to other markets, and then to the economy," he explained.

His view of the US markets and economy is rather bleak. He says that, right now, markets are discounting inflation over the next ten years at 2.6%.

He estimates that in the long run it will be between 4.5% and 5%, except for force majeure, such as the escalation of economic wars in Europe and Asia, or more droughts and floods, Dalio said, describing his estimates of inflation.

Given this and real yields, Dalio sees rates between 4.5% and 6%. "The higher end of this range would be intolerably bad for debtors, markets, and the economy, I'm guesstimating that the Fed will be easier than that," he said.

The Fed funds rate is currently in the 2.25%–2.5% range. And this week, the markets are already pricing in a third consecutive 75 basis point rise, which will occur on Wednesday.

Dalio forecasts that the Fed will reach 4.5%, which will have serious consequences for the stock market and the economy. Adding that an increase in interest rates would have two types of negative effects on asset prices: 1) the present value discount rate and 2) lower asset returns due to a weaker economy.

When people lose money, they become cautious, and lenders are also more cautious in lending to them, so they spend less. A significant economic downturn is expected to be needed, but this will take some time because wealth levels are relatively high right now, so it can be used to support spending until the funds are used up.

Irina Yanina,
Chuyên gia phân tích của InstaForex
© 2007-2025
Chọn khung thời gian
5
phút
15
phút
30
phút
1
giờ
4
ngày
1
ngày
1
tuần
Kiếm lợi nhuận từ những biến đổi giá của tiền điện tử với InstaForex.
Tải MetaTrader 4 và mở giao dịch đầu tiên của bạn.
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    THAM GIA CUỘC THI

Các bài báo được đề xuất

EUR/USD: Đồng Đô La Yếu Gặp Đồng Euro Do Dự

Bối cảnh tin tức hiện tại đang tạo áp lực lên đồng đô la Mỹ: Chỉ số Đô la Mỹ đã giảm hai ngày liên tiếp

Irina Manzenko 19:35 2025-05-20 UTC+2

Động lực tăng giá của đồng Euro cạn kiệt

Lạm phát trong khu vực đồng euro không thay đổi trong tháng 4 so với tháng 3, hoàn toàn phù hợp với dự báo—2,2%

Kuvat Raharjo 19:16 2025-05-20 UTC+2

AUD/NZD. Phân tích và Dự báo

Cặp tiền tệ AUD/NZD đang giảm, thu hút sự quan tâm của người bán sau khi Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) quyết định giảm lãi suất tiền mặt chính

Irina Yanina 19:09 2025-05-20 UTC+2

USD/CAD. Tình Hình Thị Trường Hiện Tại Giữa Bối Cảnh Cơ Bản Đan Xen

Đôi tiền tệ này đang chịu áp lực, giao dịch trong phạm vi quen thuộc đã được thiết lập trước đó. Hiện tại, bối cảnh cơ bản đang ở trạng

Irina Yanina 19:07 2025-05-20 UTC+2

DXY. Đồng Đô la Mỹ Tiếp Tục Gặp Khó Khăn

Hôm nay, Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi hiệu suất của đồng đô la so với một rổ tiền tệ, đang giao dịch gần mức thấp hàng tuần

Irina Yanina 19:04 2025-05-20 UTC+2

Đồng Đô la Đã Trở Lại Cách Thức Cũ

Thị trường phụ thuộc vào những thuyết âm mưu hơn bất cứ điều gì khác. Các nhà đầu tư tiếp tục tin rằng Donald Trump muốn đồng

Marek Petkovich 18:54 2025-05-20 UTC+2

AUD/USD. RBA Đưa Ra Kịch Bản Ưu Đãi, Nhưng Còn Quá Sớm Để Gấp Gáp Bán Ra

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đã thực hiện kịch bản được kỳ vọng nhất tại cuộc họp tháng Năm, cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Tuy nhiên

Irina Manzenko 11:44 2025-05-20 UTC+2

Thị Trường Tài Chính Vẫn Bị Chi Phối Bởi Sự Không Chắc Chắn (Khả Năng Suy Giảm Giá #USDX và Giá Vàng)

Mặc dù đã có thỏa thuận đình chiến trong 90 ngày giữa Bắc Kinh và Washington, nhưng điều kiện thị trường vẫn cực kỳ căng thẳng

Pati Gani 09:42 2025-05-20 UTC+2

Thị Trường Phớt Lờ Các Dấu Hiệu Cảnh Báo

Khi một đám đông xác định được người dẫn đầu, nó không ngừng tiến tới, dọn sạch mọi thứ trên đường đi của mình

Marek Petkovich 09:11 2025-05-20 UTC+2

Tổng quan GBP/USD – Ngày 20 tháng 5: Đồng Bảng Anh Tiếp Tục Ngập Tràn Ánh Nắng

Cặp tiền tệ GBP/USD đã giao dịch cao hơn vào thứ Hai, và chúng ta có thể "cảm ơn" cơ quan xếp hạng Moody's vì điều

Paolo Greco 07:31 2025-05-20 UTC+2
Không thể nói chuyện ngay bây giờ?
Đặt câu hỏi của bạn trong phần trò chuyện.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.