ผมแนะนำให้เทรดเดอร์มือใหม่เทรดตามโครงสร้างคลื่นที่พบบ่อยที่สุด ใครก็ตามที่เคยศึกษา wave analysis แม้เพียงผิวเผินก็ตาม จะทราบว่าโครงสร้างคลื่นแบบ impulsive จะประกอบด้วย 5 คลื่น ในขณะที่โครงสร้างแบบ corrective จะประกอบด้วย 3 คลื่น เมื่อโครงสร้างแบบ impulsive จบลง โครงสร้างแบบ corrective จะเริ่มต้นขึ้น และในทางกลับกัน แน่นอนว่าโครงสร้างมาตรฐานไม่ได้เกิดขึ้นในตลาดจริงเสมอไป แต่เมื่อมันเกิดขึ้น เทรดเดอร์มือใหม่สามารถใช้เป็นพื้นฐานในการเทรดได้

ขณะนี้ เรากำลังเผชิญกับโครงสร้างที่อาจพัฒนาไปเป็นรูปแบบ 5 คลื่น เราได้เห็นการปรับฐานแบบ 3 คลื่นที่ชัดเจน ซึ่งหมายความว่าการก่อตัวของโครงสร้าง impulsive ชุดใหม่ได้เริ่มต้นขึ้นแล้ว คลื่นลูกแรกของโครงสร้างนี้ค่อนข้างยืดตัวและไม่มีคลื่นปรับฐานย่อยภายใน ดังนั้นคลื่น corrective อาจเริ่มต้นขึ้นในอนาคตอันใกล้ หลังจากคลื่นดังกล่าวจบลง การปรับตัวลงของ EUR/USD อาจดำเนินต่อไปสู่เป้าหมายบริเวณ 1.1420 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ 161.8% ของความยาวคลื่นลูกแรกตาม Fibonacci

ผมอยากจะเตือนเพิ่มเติมด้วยว่าปัจจัยพื้นฐานมักส่งผลกระทบอย่างมากต่อโครงสร้างคลื่น สิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อวานนี้เป็นหลักฐานที่ชัดเจน เดิมทีดูเหมือนว่าอินสตรูเมนต์กำลังเตรียมตัวที่จะสร้างคลื่นปรับฐานขาขึ้น แต่ผลการประชุม Fed ไม่ได้ออกมาตรงตามที่ตลาดคาดหวังนัก ผลก็คือการปรับตัวลงยังคงดำเนินต่อไป และคลื่น corrective ไม่ได้ก่อตัวขึ้น

ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Backdrop)

ตลอดช่วงไม่กี่สัปดาห์ที่ผ่านมา ปัจจัยพื้นฐานที่ตลาดให้ความสนใจส่วนใหญ่เกี่ยวข้องกับการประชุม Fed และแนวโน้มทิศทางในอนาคตของผู้กำกับดูแลด้านการเงินของสหรัฐฯ เมื่อคืนที่ผ่านมาได้เห็นชัดเจนว่า Kevin Warsh ไม่ได้พร้อมที่จะยึดตามจุดยืนของ Donald Trump ผู้ที่เรียกร้องให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยมานานกว่าหนึ่งปีครึ่ง และยังพยายามปลดสมาชิกคณะผู้ว่าการ Fed ที่ไม่พร้อมจะลงคะแนนสนับสนุนนโยบายผ่อนคลาย อย่างไรก็ตาม Donald Trump ยังไม่สามารถปลด Lisa Cook ได้เลย เนื่องจากศาลสูงสุดของสหรัฐฯ ไม่สามารถตัดสินตามคำสั่งของทำเนียบขาวได้อย่างง่ายดาย

ยิ่งไปกว่านั้น หลังจาก Kevin Warsh เข้ารับตำแหน่งประธาน Fed แล้ว เขาก็แทบจะไม่อยู่ภายใต้การควบคุมของ Donald Trump อีกต่อไป และมีอิสระในการตัดสินใจตามที่เขาเห็นว่าเหมาะสม นอกจากนี้ควรกล่าวถึงจุดยืนของ FOMC ด้วย สมาชิกทั้ง 12 คนลงคะแนนสนับสนุนการเข้มงวดนโยบาย ดังนั้นแม้ Warsh ต้องการลดดอกเบี้ย เขาก็จะตกอยู่ในฝั่งเสียงข้างน้อย ดังนั้นพูดอย่างง่าย ๆ คือ ถึงแม้ Kevin Warsh ต้องการ เขาก็ไม่สามารถเปลี่ยนนโยบายได้ในเมื่อมีผู้ว่าการที่มีแนวคิดแบบ “เหยี่ยว” อีกสิบเอ็ดคนคัดค้าน ซึ่งหมายความว่า Fed กำลังมุ่งหน้าไปสู่การใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้น เพื่อพาเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ 2%

ข้อสรุปทั่วไป

จากการวิเคราะห์ EUR/USD ของผม ผมสรุปได้ว่าอินสตรูเมนต์ยังคงอยู่ในช่วงขาลง ซึ่งอาจพัฒนาเป็นโครงสร้างแบบ 3 คลื่นหรือ 5 คลื่นก็ได้ หลังการร่วงลงมาราว 200 basis points การคาดหวังการก่อตัวของคลื่นปรับฐานถือเป็นเรื่องสมเหตุสมผล ความพยายามทะลุขึ้นเหนือระดับ 1.1470 ได้สำเร็จ ซึ่งสอดคล้องกับระดับ Fibonacci 127.2% จะเป็นสัญญาณว่าตลาดพร้อมที่จะเริ่มปิดทำกำไรบางส่วนจากสถานะขาย ซึ่งอาจนำไปสู่การปรับขึ้นไปยังบริเวณ 1.1509 ที่สอดคล้องกับระดับ Fibonacci 100.0% ยิ่งราคายืนต่ำกว่า 1.1470 ได้นานเท่าใด ความเป็นไปได้ที่การร่วงลงจะดำเนินต่อไปสู่บริเวณ 1.1420 ก็จะยิ่งสูงขึ้น

หลักการสำคัญของการวิเคราะห์ของผม:

1. โครงสร้างคลื่นควรเรียบง่ายและชัดเจน โครงสร้างที่ซับซ้อนเทรดได้ยากและมักต้องมีการปรับปรุงบ่อยครั้ง
2. หากไม่มีความมั่นใจในสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาด ควรหลีกเลี่ยงการเข้าเทรด
3. ไม่มีทางที่จะมั่นใจได้ 100% ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางใด อย่าลืมใช้คำสั่ง Stop Loss เพื่อป้องกันความเสี่ยง
4. wave analysis สามารถผสมผสานกับการวิเคราะห์ประเภทอื่น ๆ และกลยุทธ์การเทรดรูปแบบอื่นได้