S&P500

ภาพรวมของดัชนีหุ้นหลักของสหรัฐอเมริกาในวันจันทร์: Dow +0.1%, NASDAQ +0.7%, S&P 500 +0.4%, S&P 500 อยู่ที่ 5,936 ภายในช่วงระหว่าง 5,400 ถึง 6,200

ตลาดหุ้นประสบกับความผันผวนในช่วงเช้า แต่กลับมาแสดงความแข็งแกร่งอย่างรวดเร็ว โดยหุ้นขนาดใหญ่ทำหน้าที่เป็นแรงเสถียรภาพ

ตามรายงานจาก The Wall Street Journal, Meta Platforms (META 670.90, +23.41, +3.6%) มีแผนที่จะเปิดตัวโฆษณาที่สร้างด้วย AI อย่างเต็มรูปแบบภายในปี 2026 ในขณะเดียวกัน NVIDIA (NVDA 137.38, +2.25, +1.7%) ซึ่งเป็นผู้นำด้าน AI ก็ได้รับผลงานที่ดีอีกเช่นกัน

กองทุน Vanguard Mega-Cap Growth ETF (MGK) เพิ่มขึ้น 0.9% ซึ่งมีอัตราการเพิ่มขึ้นที่ดีกว่า Invesco S&P 500 Equal-Weighted ETF (RSP) ที่เพิ่มขึ้น 0.1% ในวันนั้น

การลดลงของตลาดในตอนแรกเกิดจากข่าวที่ว่ารัฐบาลสหรัฐฯ จะเพิ่มภาษีศุลกากรสำหรับการนำเข้าเหล็กและอะลูมิเนียมเป็น 50% เริ่มตั้งแต่วันพุธ พร้อมกับท่าทีก้าวร้าวของจีนที่กล่าวหาว่าสหรัฐฯ ละเมิดสัญญาทางการค้าที่ทำไว้ก่อนหน้านี้ที่เจนีวา

การผสมผสานนี้ทำให้เกิดความกังวลในตลาดเกี่ยวกับการเพิ่มขึ้นของเงินเฟ้อที่อาจเกิดขึ้น ไม่เพียงแต่จากการขึ้นภาษีเท่านั้น แต่ยังเกิดจากความเป็นไปได้ที่จะมีการกระทบกระเทือนต่อห่วงโซ่อุปทานด้วย

S&P 500 ที่ถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตลาดลดลง 0.9% ไม่นานหลังจากเปิดตลาด แต่กลับยืนอย่างรวดเร็วหลังจากดัชนี ISM Manufacturing PMI ของเดือนพฤษภาคมที่แข็งแกร่งกว่าที่คาดการณ์ไว้ได้รับการเผยแพร่ในเวลา 10:00 น. ET รวมทั้งรายงานจาก CNBC ที่บอกว่าประธานาธิบดีทรัมป์และสี จิ้นผิง อาจมีคำแถลงการณ์ในสัปดาห์นี้ ต่อมา Reuters ได้อ้างถึงร่างจดหมายจาก US Trade Representative ที่รายงานว่ารัฐบาลของทรัมป์จะพิจารณาข้อเสนอที่ดีที่สุดจากประเทศต่างๆ ภายในวันพุธสำหรับการเจรจาการค้า

นับจากเวลาออกรายงานของ ISM การซื้อขายมีแนวโน้มขึ้นอย่างชัดเจน โดยที่ S&P 500 และ Nasdaq Composite ต่างลำดับถึงจุดสูงสุดของเซสชั่นและปิดสูงสุดในระดับนั้น

สิ่งที่น่าสังเกตเกี่ยวกับการเคลื่อนที่นี้ แม้ว่ามันจะเกิดขึ้นในปริมาณการซื้อขายที่ค่อนข้างต่ำ คือการเคลื่อนไหวเกิดขึ้นพร้อมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากแรงกดดันการขาย ซึ่งแสดงให้เห็นว่าการเรียกเข้าตลาดอาจได้รับแรงขับจากการเปลี่ยนเงินทุนจากพันธบัตรไปสู่หุ้น

เราคาดเดาเพิ่มเติมได้ว่า การปิดขายระยะสั้นและแรงกดดันต่อนักลงทุนที่ถือเงินสดในมือจำนวนมาก ที่กลัวว่าจะพลาดโอกาสที่อาจเกิดขึ้น มีบทบาทเช่นกัน เนื่องจากความแข็งแรงที่ต่อเนื่องของตลาดบังคับให้พวกเขากลับมาเข้าตลาด

10 จาก 11 ภาคของ S&P 500 จบด้วยการปิดที่สูงขึ้น ภาคพลังงาน (+1.2%) เป็นผู้นำ เพิ่มขึ้น 3.0% ของราคาน้ำมัน ($62.57, +1.81) หลังจากข้อตกลงของ OPEC+ ที่จะเพิ่มการผลิตเพียง 411,000 บาร์เรลต่อวันในเดือนกรกฎาคม ซึ่งน้อยกว่าที่ผู้ค้าที่กังวลว่ามาก

ภาคเทคโนโลยีสารสนเทศ (+0.9%) เป็นภาคที่มีผลการดำเนินงานดีรองจากพลังงาน โดยมีบทบาทที่สำคัญ ในการเพิ่มขึ้นของตลาดโดยรวม พร้อมกับบริการด้านการสื่อสาร (+0.6%) ส่วนภาคอุตสาหกรรมเป็นภาคเดียวที่ปิดลดลงเล็กน้อย (-0.2%)

ความกว้างของตลาดเผยให้เห็นขอบเขตจำกัดของการเรียกในวันจันทร์ จำนวนหุ้นที่ลดลงมีมากกว่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นประมาณ 5 ต่อ 4 ใน NYSE ในขณะที่จำนวนหุ้นที่เพิ่มขึ้นมีเล็กน้อยมากกว่าหุ้นที่ลดลงใน Nasdaq

ผลการดำเนินงานตั้งแต่ต้นปี:

• S&P 500 +0.9%
• Nasdaq -0.4%
• DJIA -0.5%
• S&P 400 -4.1%
• Russell 2000 -7.2%

ปฏิทินเศรษฐกิจในวันจันทร์

ดัชนี ISM Manufacturing Index (พฤษภาคม) ลดลงเป็น 48.5% (คาดการณ์: 49.0%) จาก 48.7% ในเดือนเมษายน

ตัวบ่งชี้ที่ต่ำกว่า 50.0% แสดงถึงการหดตัวของกิจกรรมการผลิต ซึ่งชี้ให้เห็นว่ากิจกรรมการผลิตลดลงในอัตราที่เร็วขึ้นเล็กน้อยกว่าช่วงเดือนก่อนหน้า

การสรุปสำคัญ: ความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้องกับภาษีมีผลกดดันต่อกิจกรรมการผลิต

การใช้จ่ายในตัวก่อสร้าง (เมษายน) ลดลง 0.4% จากเดือนก่อนหน้า (คาดการณ์: +0.1%) หลังจากมีการแก้ไขลงของข้อมูลในเดือนมีนาคม (-0.8% เทียบกับเดิม -0.5%)

การก่อสร้างภาคเอกชน: -0.7% MoM

การก่อสร้างภาครัฐ: +0.4% MoM

เทียบปีต่อปี: -0.5%

การสรุปสำคัญ: การใช้จ่ายด้านที่อยู่อาศัยลดลงเป็นพิเศษเนื่องจากการชะลอตัวในการก่อสร้างบ้านเดี่ยวใหม่

ตลาดพลังงาน

น้ำมันดิบเบรนต์เพิ่มขึ้นเป็น $64.90 ต่อบาร์เรล ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นที่โดดเด่นเกิดจากการตระหนักว่า OPEC เพิ่มการผลิตน้อยกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้

ข้อสรุป ตลาดหุ้นสหรัฐฯ แสดงถึงความแข็งแกร่งในวันจันทร์ เสริมความมั่นใจสำหรับการขยายเพดานระดับสูงกว่าในรอบปี