ดัชนี S&P 500 แตะระดับสูงสุดตั้งแต่เดือนมีนาคม ขณะที่ตลาดตอบสนองต่อความผ่อนคลายที่ไม่คาดคิดในสงครามภาษีศุลกากรระหว่างสหรัฐฯ-จีน
ชั้นการซื้อขายในนิวยอร์กโพสต์กำไรที่น่าประทับใจในวันจันทร์ โดยมีดัชนีหลักสามตัวพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วและ S&P 500 แตะระดับสูงสุดตั้งแต่ต้นเดือนมีนาคม สาเหตุของความมองโลกในแง่ดีนี้คือการประกาศผ่อนคลายภาษีศุลกากรระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนเป็นการชั่วคราว ซึ่งการย้ายครั้งนี้นักลงทุนมองว่าเป็นจุดเปลี่ยนที่เป็นไปได้ในความขัดแย้งทางการค้าที่ดำเนินมาอย่างยาวนาน
พักภาษี: เป็นเวลา 90 วัน - ไม่มีอัตราโทษ
ตามคำแถลงร่วม ปักกิ่งและวอชิงตันตกลงที่จะลดภาษีศุลกากรร่วมกันเป็นระยะเวลาสามเดือน สหรัฐฯ เตรียมลดภาษีสินค้าจากจีนจาก 145% เป็น 30% ขณะที่จีนจะลดอัตราภาษีของสินค้าสหรัฐฯ จาก 125% เป็น 10%
นักลงทุนเดิมพันกับความเสี่ยง
ตลาดการเงินยินดีกับข่าวด้วยความโล่งใจ: ทรัพย์สินที่ถือเป็น "ที่หลบภัย" ตามปกติตกเป็นพี่เลี้ยงด้านที่มีความเสี่ยงมากกว่า อย่างไรก็ตาม ความกระตือรือร้นของนักลงทุนยังคงอยู่ในระดับปานกลาง - ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังรอรายละเอียดเกี่ยวกับการเจรจาเพิ่มเติมและชะตากรรมสุดท้ายของนโยบายภาษีศุลกากร
สัญญาณของการฟื้นตัว: ตลาดฟื้นจากการสูญเสีย
สถานการณ์เริ่มเปลี่ยนไปหลังวันที่ 9 เมษายน เมื่อวอชิงตันให้การผ่อนปรนภาษีเป็นเวลา 90 วันสำหรับทุกประเทศยกเว้นจีน แรงกระตุ้นเพิ่มเติมมาจากรายงานของบริษัทที่แข็งแกร่งและข้อตกลงการค้าบางส่วนระหว่างสหรัฐฯ และสหราชอาณาจักรที่สรุปเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq สามารถค่อยๆ ฟื้นตำแหน่งที่เสียไปเมื่อต้นเดือน
วอลล์สตรีทในเขียว: นักลงทุนฉลองความก้าวหน้าอันทรงพลัง
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ มั่นใจขึ้น: นักลงทุนกลับมามีการเล่นที่กระตือรือร้นท่ามกลางการผ่อนคลายความกลัว
การซื้อขายในวันจันทร์นำการขึ้นที่น่าประทับใจมาสู่ดัชนีหุ้นสหรัฐฯ - การกระโดดครั้งใหญ่ที่สุดในหนึ่งวันนับตั้งแต่ต้นเดือนเมษายน ตัวชี้วัดตลาดหุ้นหลักแสดงให้เห็นถึงการเติบโตไม่เพียง แต่ยังสามารถเอาชนะระดับเทคนิคสำคัญ ๆ ได้ ซึ่งนักลงทุนมองว่าเป็นสัญญาณที่เป็นไปได้ของการเปลี่ยนแปลงแนวโน้ม โดยเฉพาะอย่างยิ่ง S&P 500 ได้เพิ่มขึ้นเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันเป็นครั้งแรกในรอบหนึ่งเดือน ซึ่งโดยปกติจะถือว่าเป็นสัญญาณบวก
สรุปหลัก: การเคลื่อนไหวของดัชนี
- ดัชนีดาวโจนส์อุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 1,160.72 จุด (+2.81%) ปิดที่ 42,410.10 ซึ่งสูงตั้งแต่วันที่ 26 มีนาคม;
- ดัชนี S&P 500 เพิ่ม 184.28 จุด (+3.26%) ปิดวันที่ 5,844.19 ซึ่งเป็นการปิดสูงสุดตั้งแต่วันที่ 3 มีนาคม;
- Nasdaq Composite แข็งแกร่งขึ้น 779.43 จุด (+4.35%) ถึง 18,708.34 ซึ่งเป็นสถิติตั้งแต่วันที่ 28 กุมภาพันธ์;
- Nasdaq โดยรวมได้ฟื้นกลับมาแล้ว 22% จากจุดต่ำสุดในเดือนเมษายน แม้ว่าจะยังต่ำกว่าระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ตั้งไว้เมื่อวันที่ 16 ธันวาคมอยู่ 8%
ความตื่นตระหนกบรรเทาลง: VIX สูญเสียความสูง
VIX ดัชนีความกังวลของตลาด กำลังลดลงต่ำกว่าระดับที่สำคัญทางจิตใจ
หลังจากพุ่งขึ้นไปที่ 60 ในเดือนเมษายนที่กังวลเกี่ยวกับภาษี ดัชนีความผันผวน CBOE หรือเรียกอีกอย่างว่า "ตัวชี้ความกลัว" ของวอลล์สตรีทได้ลดลงต่ำกว่า 20 เป็นครั้งแรกตั้งแต่ปลายเดือนมีนาคม การลดลงนี้อาจบ่งชี้ถึงการกลับมาของความเชื่อมั่นในหมู่นักลงทุนและลดความคาดหวังที่วิตกกังวล
ทองคำกว่าเสียเสน่ห์
ท่ามกลางความต้องการเสี่ยงเพิ่มขึ้น โลหะมีค่ากำลังตกจากความโปรด ทองคำ ซึ่งถือเป็น "ศูนย์พิง" เวลาที่ไม่แน่นอน ลดราคาลงประมาณ 2.6% สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงในความรู้สึกของตลาด ผู้ที่ชนะคือ: เทคโนโลยีและค้าปลีก
เกือบทุกภาคส่วนแสดงการเติบโต ซึ่งบริษัทเทคโนโลยีและภาคบริโภคได้ทำได้ดีมากเป็นพิเศษ
ในบรรดาสิบเอ็ดภาคส่วนที่ประกอบ S&P 500 สิบภาคปิดวันในเชิงบวก เพิ่มขึ้นที่ใหญ่ที่สุดคือ:
- สินค้าผู้บริโภค (สินค้าทนทานและบริการ) — +5.66%;
- เทคโนโลยีสารสนเทศ — + 4.66%.
ยกเว้นเพียงอย่างเดียวคือภาคพลังงาน ซึ่งเสียแรงเมื่อต่างได้รับความสนใจในสินค้าที่เสี่ยง มันลดลง 0.68%
ไอโฟนจะแพงขึ้นไหม? Apple เป็นเป้าหมาย
หุ้นของ Apple (สัญลักษณ์: AAPL.O) เพิ่มขึ้นอย่างมั่นใจเพิ่ม 6.3% ท่ามกลางรายงานที่ว่าบริษัทอาจปรับนโยบายราคาสำหรับรุ่น iPhone ใหม่ที่วางแผนไว้สำหรับฤดูใบไม้ร่วง นักลงทุนนำมานี้เป็นสัญญาณของความตั้งใจของ Apple ที่จะเสริมสร้างอัตรากำไรของตนและส่งเสริมภาพลักษณ์ของผลิตภัณฑ์ชั้นสูงของตน
ฤดูของผลลัพธ์สิ้นสุด: Walmart บนวิถีการเข้า
ส่วนใหญ่ของบริษัทได้เปิดเผยผลการเงินของพวกเขา และตอนนี้ถึงเวลาของผู้ค้าปลีกรายใหญ่ที่สุด
ฤดูเปิดเผยผลลัพธ์รายไตรมาสกำลังถึงจุดจบอย่างสมเหตุสมผล: มากกว่า 90% ของบริษัทในดัชนี S&P 500 ได้เปิดเผยผลลัพธ์การเงินของพวกเขาแล้ว เหตุการณ์ที่สำคัญถัดไปคือการเผยแพร่ข้อมูลจาก Walmart (WMT.N) ที่กำหนดไว้ในวันข้างหน้า ตลาดกำลังดูด้วยความสนใจว่าเจ้าพ่อค้าปลีกรายนี้จะจัดการกับแรงกดดันของเงินเฟ้อและการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมผู้บริโภคอย่างไร
ข้อตกลง 12 พันล้านเหรียญ: NRG ตั้งเป้าเป็นผู้นำ
หุ้นของ NRG Energy (NRG.N) แสดงให้เห็นการเติบโตที่หมุนเวียนของ +26.2% ในวันเดียว ทำให้พวกมันเป็นผู้นำในหมู่ผู้ประกอบการในดัชนี S&P 500 เหตุผลคือการประกาศข้อตกลงกับ LS Power: บริษัทจะซื้อสินทรัพย์ผลิตไฟฟ้ามูลค่า 12 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ การซื้อจะส่งเสริมตำแหน่งของ NRG ในภาคโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานและขยายการแสดงตัวในประเทศอย่างมีนัยสำคัญ
เฟดบนเส้น: สัปดาห์ของการประกาศ
มีเจ้าหน้าที่หลายคนของธนาคารกลางสหรัฐ (รวมถึงประธานธนาคารกลางสหรัฐ Jerome Powell) กำหนดที่จะออกแถลงการณ์สาธารณะในวันข้างหน้า คำพูดเหล่านี้อาจให้ความคมชัดเพิ่มขึ้นในขั้นตอนต่อไปของธนาคารกลาง โดยเฉพาะเมื่อพิจารณาความไม่แน่นอนเกี่ยวกับเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจ
ทำนายการลดอัตราดอกเบี้ย: ตลาดมองไปยังเดือนกันยายน
นักลงทุนกำลังหันไปยังธนาคารกลางสหรัฐเพื่อลดนโยบายในช่วงฤดูใบไม้ร่วงนี้
นักวิเคราะห์และผู้ค้ากำลังประกาศการลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดสองครั้งโดยธนาคารกลางสหรัฐก่อนสิ้นปี 2025 ตามข้อมูลของ LSEG การลดครั้งแรกอาจเกิดขึ้นในเดือนกันยายน สนับสนุนตลาดหุ้นและเพิ่มความต้องการในหุ้นที่เติบโต
เอเชียดีใจที่ข้อตกลงหยุดชั่วคราว
การระงับภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ-จีน เป็นเรื่องหวานใจ
การผ่อนคลายความตึงเครียดระหว่างเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดในโลกทั้งสองได้กระตุ้นการขึ้นแรงในตลาดเอเชีย โดยเฉพาะอย่างยิ่งในดัชนีญี่ปุ่น ซึ่งหลังข่าวดีจากสหรัฐฯ ตลาดในโตเกียวได้พุ่งขึ้นอย่างแรง ติดตามกับกระแสของความสุขทั่วโลก
ยาติดต่อกับทรัมป์: ภาคเภสัชกรรมญี่ปุ่นอยู่ในยุ่งเหยิง
โพสต์บนโซเชียลมีเดียของโดนัลด์ ทรัมป์เกี่ยวกับราคายาที่สูงในสหรัฐฯ ได้กระตุ้นการตอบสนองที่แรงในตลาดญี่ปุ่น โดยหุ้นของบริษัทเภสัชกรรมลดลงอย่างมากในวันจันทร์ อย่างไรก็ตาม การชี้แจงภายหลังว่าประธานาธิบดีมุ่งเน้นไปที่การควบคุมราคาของยาที่นำเข้ามาก็ได้กลับรายการแนวโน้มอย่างรวดเร็ว และภาคการดูแลสุขภาพในดินแดนนิกเกอิเริ่มฟื้นตำแหน่งของตน
ภาคการแพทย์กำลังเพิ่มขึ้น ในขณะที่นักลงทุนพิจารณาลำดับความสำคัญใหม่
ท่ามกลางความผันผวนของตลาดในภาคอื่น ๆ ดัชนีเภสัชกรรมยุโรป SXDP เป็นหนึ่งในไม่กี่ตัวที่สามารถแสดงประสิทธิภาพที่ดีขึ้นอย่างแน่นอนเมื่อเทียบกับดัชนี STOXX กว้างของยุโรปในปีนี้ ภาคนี้ได้แสดงถึงความยืดหยุ่นท่ามกลางความเสี่ยงทางการเมืองและเศรษฐกิจ ทำให้มันน่าสนใจแก่ผู้ลงทุนที่ค้นหาสถานที่บังคับคุมที่ปลอดภัย
คำแถลงของประธานาธิบดีสหรัฐฯ อาจมีผลกระทบต่อบริษัทเภสัชกรรมทั้งสองฝั่งของแอตแลนติก
ตลาดตอบสนองทันทีต่อคำแถลงของโดนัลด์ ทรัมป์เกี่ยวกับ "ยาที่มีราคาแพงจนก้งอได้" ซึ่งดูเหมือนจะมุ่งเป้าไปที่ยาลดความอ้วนที่ฉีดได้จาก Novo Nordisk (NOVOb.CO) และ Eli Lilly (LLY.N) คำกล่าวนี้อาจสื่อถึงความพยายามลดรายจ่ายของรัฐบาลเกี่ยวกับยาดังกล่าวในสหรัฐฯ — หรือกดดันผู้ผลิตนอกประเทศ โดยเฉพาะในยุโรป
Bayer และความไม่แน่นอน: ที่จะมองไปเหลี่ยมไหน?
Bayer AG (BAYGn.DE) เผยแพร่ผลลัพธ์รายไตรมาส และตลาดหวังว่าจะได้ยินจากบริษัทเกี่ยวกับกลยุทธ์ว่าจะเดินไปข้างหน้าอย่างไรภายใต้แรงกดดันทั่วโลกที่มีต่อการตั้งราคาดูแลสุขภาพ ในอนาคตอันใกล้ นักวิเคราะห์จะเน้นไปที่รายละเอียดของทำนายและการปรับปรุงแผนการณ์ที่อาจเกิดขึ้น
ดอลลาร์สหรัฐกำลังแก้ไข แต่ไม่ยอมแพ้
ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐยังคงถือมือที่แข็งแรงหลังจากการแข่งขันที่เกิดจากข่าวการค้า
ดอลลาร์สหรัฐอ่อนเพลียเล็กน้อยในการเสวนาของเอเชีย แต่ก็ยังถือกำไรล่าสุดอย่างมากต่อสกุลเงินหลัก - เยน ยูโร และฟรังก์สวิส นี่เป็นผลมาจาก "ข้อตกลงชั่วคราว" ในสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับจีน อย่างไรก็ดี ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงมีความระมัดระวัง: การเลื่อนภาษีเป็นเวลา 3 เดือนยังไม่ยกเลิกทุกคำถาม
ยุโรปเปิดตัวอย่างระมัดระวัง
แม้จะมีการเติบโตอย่างรวดเร็วในต้นสัปดาห์ ตลาดทั่วโลกแสดงสัญญาณของการเย็นลง ฟิวเจอร์สดัชนียุโรปชี้ไปที่การเปิดแบบระมัดระวัง ขณะที่ในสหรัฐฯ ผู้เชี่ยวชาญคาดว่าจะมีการสะท้อนเล็กน้อยหลังการขึ้นแรง นักลงทุนเลือกที่จะรอเกณฑ์มาตรฐานใหม่
ZEW และเยอรมัน: ความมั่นใจจะกลับมาหรือไม่?
สถาบันเศรษฐกิจ ZEW กำลังเตรียมที่จะเผยแพร่ดัชนีความคาดหวังทางธุรกิจเดือนพฤษภาคม - และนักวิเคราะห์หวังว่าจะมีการกลับมาของความมองโลกในในหมู่นักลงทุนเยอรมัน ควรจำได้ว่า ในเดือนเมษายน ตัวเลขถึงจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เริ่มต้นความขัดแย้งในยูเครน ส่วนใหญ่เกิดจากความกังวลที่เกิดจากข้อพิพาททางการค้า
ข้อมูลเงินเฟ้อเป็นกุญแจสู่อนาคตอัตราดอกเบี้ย
นักลงทุนสหรัฐฯ กำลังหยุดนิ่งรอการเปิดเผยดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) รายงานจะเป็นปัจจัยชี้ขาดในการประเมินอัตราเงินเฟ้อและการดำเนินการที่เป็นไปได้ของธนาคารกลางสหรัฐ ตลาดขณะนี้กำลังตั้งราคาเกินกว่า 57 จุดพื้นฐานในการลดอัตราเงินเฟ้อภายในสิ้นปี ลดลงจากมากกว่า 100 จุดพื้นฐานเมื่อเดือนที่แล้ว การเบี่ยงเบนใด ๆ จากการทำนายอาจทำให้เกิดการประเมินค่าของสินทรัพย์อย่างรวดเร็ว
