empty
08.05.2025 10:13 AM
The Market Will Save Itself

The Fed is no longer the center of the financial universe, and the S&P 500's 13% rally from April lows has once again made U.S. equities expensive. That sums up the market's reaction to the results of the May FOMC meeting. The central bank left the federal funds rate unchanged at 4.5%, and Jerome Powell's remarks on the strength of the U.S. economy were enough for investor greed to overpower fear.

In previous years, only direct Fed intervention—including balance sheet expansion—could pull the S&P 500 out of the mud. This time, the central bank sees no need to throw a lifeline to the broad equity index. The White House is doing a fine job of that itself. Hints of de-escalation in trade tensions have become a stronger weapon in the bulls' arsenal than the Fed's willingness to cut rates.

Dynamics of the Fed Balance Sheet and Global Stock Market Index

This image is no longer relevant

The upcoming U.S.-China trade talks, President Donald Trump's announcement of a major deal with a serious and respected country—presumably the UK—and rumors that the new president might lift some of Joe Biden's restrictions on AI chip trade had a far greater impact on the S&P 500 than Powell's comments on U.S. economic strength.

The Fed's stated intention to hold the federal funds rate at 4.5% for an extended period could have scared the market. But why should the central bank cut rates before July 9, when Trump's 90-day tariff delay expires? It's the White House's policy uncertainty that underlies the Fed's passive stance.

At the same time, the higher U.S. stocks rise, the more expensive they appear. The S&P 500's valuation now significantly exceeds that of its European peers, potentially triggering capital outflows from the New World to the Old, clipping the broad index's wings.

Dynamics of P/E Ratios Across Stock Market Indices

This image is no longer relevant

Still, Citigroup strongly advises clients not to dump U.S.-issued securities—even if the economy slows and companies begin revising earnings expectations due to trade wars. Leaving the U.S. market is not the best move; instead, investors should diversify their portfolios.

This image is no longer relevant

JP Morgan believes the S&P 500 is more likely to reach 6000 than to experience a serious decline from current levels. A stronger-than-expected earnings season, positive trade developments, and bullish sentiment among retail investors are expected to drive the index higher. In my view, if the market isn't spooked by Fed inaction, pleasant surprises from the White House could push it even further.

Technical Outlook

On the daily chart of the S&P 500, the bears' inability to keep prices below the fair value level of 5617 is a sign of weakness—and a reason to resume buying on breakouts above the resistance zones at 5655 and 5695.

Marek Petkovich,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Igor Kovalyov
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

یو ایس ڈی/ سی اے ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

جمعرات کو، یو ایس ڈی / سی اے ڈی جوڑے کو خریداروں کی حمایت حاصل ہوئی اور یہ 1.3700 کی کلیدی سطح سے اوپر چلا گیا، جو کہ امریکی ڈالر

Irina Yanina 15:35 2025-07-17 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 17 جولائی: برطانیہ نے ٹرمپ کی شرائط کو قبول کر لیا ہے۔ نتائج

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی کے جوڑے نے بھی منگل کے مقابلے بدھ کو زیادہ سکون کے ساتھ تجارت کی، حالانکہ شام میں اضافہ ہوا۔ ہمیں یاد کرنے

Paolo Greco 14:16 2025-07-17 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 17 جولائی: امریکی افراط زر میں صرف تیزی آئے گی۔

یورو/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے منگل کے مقابلے بدھ کو زیادہ سکون سے تجارت کی، شام تک نسبتاً مستحکم رہا۔ یورو زون یا یو ایس میں دن بھر کوئی

Paolo Greco 14:15 2025-07-17 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

اس مرحلے پر، جاپانی ین نے امریکی ڈالر کے مقابلے میں اپنی کمی کو روک دیا ہے۔ تاہم، قریب کی مدت میں ین کی مزید مضبوطی کا امکان نظر نہیں

Irina Yanina 21:11 2025-07-16 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

بدھ کو، اے یو ڈی / جے پی وائے جوڑا خریداروں کو اپنی طرف متوجہ کر رہا ہے، حالانکہ جاپانی ین گھریلو سیاسی غیر یقینی صورتحال کی وجہ سے نسبتاً

Irina Yanina 14:46 2025-07-16 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ – 16 جولائی۔

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑا پچھلے کچھ ہفتوں سے نیچے کے رجحان میں ہے، جس سے کچھ سوالات اٹھ رہے ہیں۔ جی ہاں، اگر ہم روزانہ (24 گھنٹے) ٹائم فریم

Paolo Greco 14:10 2025-07-16 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ - 16 جولائی۔ امریکی افراط زر کا کوئی اثر نہیں ہے۔

یورو/امریکی ڈالر کرنسی کا جوڑا پورے منگل کو سکون سے تجارت کرتا رہا۔ بلاشبہ، جب امریکی افراط زر کی رپورٹ جاری ہوئی، تو مارکیٹ میں جذباتی اضافہ ہوا۔ تاہم، مجموعی

Paolo Greco 14:03 2025-07-16 UTC+2

ٹرمپ کے اقدامات نے جرمنی کو خطرے کی گھنٹی بجا دی۔

جبکہ یورو نسبتاً مستحکم ہے، جرمن چانسلر فریڈرک مرز اتنا پر اعتماد محسوس نہیں کر رہے۔ ایک حالیہ انٹرویو میں، انہوں نے کہا کہ امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ کی جانب

Jakub Novak 16:12 2025-07-15 UTC+2

یورو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ کی ٹیرف کی دھمکیوں پر تشویش کو کم کرنے کے درمیان یورو / یو ایس ڈی پئیر کئی ہفتوں کی کم ترین سطح سے واپس

Irina Yanina 15:17 2025-07-15 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

آج، منگل، یورپی سیشن کے دوران، اے یو ڈی / جے پی وائے پئیر 97.00 کی راؤنڈ سطح تک پہنچ گیا۔ ین بڑھتی ہوئی توقعات کے درمیان نسبتاً کمزوری دکھا

Irina Yanina 15:11 2025-07-15 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.