empty
01.05.2023 11:38 AM
Fed meeting in focus

This image is no longer relevant

Chairman Jerome Powell has achieved a near-perfect consensus as the Federal Reserve raised interest rates aggressively. Now this agreement is going to be much tougher to maintain as the rate-hiking campaign is coming to an end.

In light of inflation that hit 9% last year, Powell's colleagues were fully committed to curbing price pressures. This Wednesday, the regulator is expected to deliver another 25 basis point rate increase, which might be the final one. However, this consensus is already showing signs of splintering amid inflation that remains too high, while Fed officials and many private economists anticipate a recession in the coming months.

As the coronavirus pandemic threatened the US economy in early 2020, Powell received over 98% of the Federal Open Market Committee's votes in favor of his actions, first to stimulate growth during the recession and then to fight inflation in the past year. Growing dissent is more likely as the choice between combating inflation or much higher unemployment becomes increasingly worrisome.

The EUR/USD pair is trading at one-year highs ahead of the news:

This image is no longer relevant

Federal Reserve officials have signaled that the FOMC will deliver another quarter-point rate hike at its May 2-3 meeting to a range of 5% to 5.25%, the highest since 2007 and part of the most aggressive tightening campaign since Paul Volcker faced double-digit inflation four decades ago.

The economy is also being weighed down by tighter credit following the bankruptcy of Silicon Valley Bank and Signature Bank. According to economists surveyed by Bloomberg, this is equivalent to another half-point or more increase in the Fed's target rate. This in turn could lead to tighter credit conditions, especially for commercial real estate, where significant losses are expected.

Another major uncertainty is the looming US debt ceiling.

Given that Fed officials and two-thirds of economists predict a recession, FOMC voters are uncomfortable deciding whether to continue fighting inflation or try to soften a slowing economy.

This image is no longer relevant

The Fed's March forecasts show that seven out of 18 FOMC participants advocated for at least one more rate hike beyond the extended move to 5-5.25%, with one official expecting rates at 6%. The divisions for the next year are even greater, with over 2 percentage points of difference between the top and bottom rate forecasts.

Fed hawks

Among the hawks, St. Louis Fed President James Bullard, who does not vote this year, has called on its colleagues to lift rates to the 5.5-5.75% range, stating that the economy is resilient and banking problems will not be too costly. Minneapolis Fed President Neel Kashkari, a voter, and Fed Governor Christopher Waller partly shared this view.

Fed doves

Among the doves, Chicago Fed President Austan Goolsbee, a voter, called for "prudence and patience" when assessing the impact of the banking stress on the economy, while Philadelphia Federal Reserve Bank President Patrick Harker, another voter, warned that the Fed's aggressive steps could lead to severe consequences.

This image is no longer relevant

According to Jerome Powell, the Fed will not loosen prematurely and will not stop fighting inflation until the regulator is confident that the rate is back to the central bank's 2% target level, even with some rise in unemployment. He said the path could be bumpy, which could reinforce hawkish views that more hikes are needed.

"It is a difficult decision point for the Fed" as it weighs whether it's done too little or too much, former Boston Federal Reserve Bank President Eric Rosengren noted during EconoFact round-table discussions at Tufts University last week. "If the unemployment rate were to go up too quickly, that would be more challenging."

Andrey Shevchenko,
انسٹافاریکس کا تجزیاتی ماہر
© 2007-2025
Summary
Urgency
Analytic
Andrey Shevchenko
Start trade
انسٹافاریکس کے ساتھ کرپٹو کرنسی کی معاملاتی تبدیلیوں سے کمائیں۔
میٹا ٹریڈر 4 ڈاؤن لوڈ کریں اور اپنی پہلی ٹریڈ کھولیں۔
  • Grand Choice
    Contest by
    InstaForex
    InstaForex always strives to help you
    fulfill your biggest dreams.
    مقابلہ میں شامل ہوں

تجویز کردہ مضامین

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

ہفتے کے آغاز میں، سونا بحالی کے لیے جدوجہد کر رہا ہے۔ قیمت فی الحال 3350 کی سطح کو توڑنے کی کوشش کر رہی ہے، جو یورپی سیشن کے پہلے

Irina Yanina 19:43 2025-08-18 UTC+2

جی بی پی / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

نئے ہفتہ کے آغاز پر ، جی بی پی/جے پی وائی جوڑی نے ایشین سیشن کے دوران 200.00 کی نفسیاتی سطح کے قریب پہنچتے ہوئے مثبت رفتار کا مظاہرہ کیا۔

Irina Yanina 15:35 2025-08-18 UTC+2

18 اگست کو کن چیزوں پر توجہ دی جائے؟ نئے تاجروں کے لیے بنیادی واقعات کی خرابی۔

میکرو اکنامک رپورٹس کا تجزیہ: پیر کو کوئی میکرو اکنامک رپورٹس طے شدہ نہیں ہیں۔ اس طرح، تاجروں کے پاس دن کے دوران ردعمل ظاہر کرنے کے لیے کچھ نہیں

Paolo Greco 15:35 2025-08-18 UTC+2

این ذیڈ ڈی / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیش گوئی

معمولی امریکی ڈالر کے فوائد کرنسی کے جوڑے کی نمو کو روک رہے ہیں ، جبکہ نیوزی لینڈ کے ریزرو بینک کے ذریعہ کیوی پر وزن کم ہونے

Irina Yanina 15:29 2025-08-18 UTC+2

یو ایس ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

ہفتے کے آغاز میں، جغرافیائی سیاست اسپاٹ لائٹ میں رہتی ہے۔ امریکی صدر ڈونلڈ ٹرمپ اور روسی رہنما ولادیمیر پوٹن کے درمیان الاسکا میں ہونے والی ملاقات، بڑی کامیابیوں

Irina Yanina 15:09 2025-08-18 UTC+2

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کا جائزہ - 15 اگست: یہاں تک کہ برطانیہ کی معیشت بھی ترقی کی حمایت کرتی ہے

برطانوی پاؤنڈ/امریکی ڈالر کرنسی جوڑے نے جمعرات کا زیادہ تر حصہ ایک طرف حرکت کرتے ہوئے گزارا، لیکن یہ سوچنے کی کوئی وجہ نہیں ہے کہ اوپر کا رجحان

Paolo Greco 19:12 2025-08-15 UTC+2

یورو/امریکی ڈالر کا جائزہ – 15 اگست: فیصلہ کن جمعہ

جمعرات کو یورو/امریکی ڈالر کرنسی کا جوڑا تھوڑا سا پیچھے ہٹ گیا، لیکن اس واپسی کا کوئی حقیقی اثر نہیں ہے۔ آگے نہ صرف یورپ، امریکہ

Paolo Greco 19:07 2025-08-15 UTC+2

ایکس اے یو / یو ایس ڈی : تجزیہ اور پیشن گوئی

ستمبر فیڈ کی شرح میں کمی کی توقعات سونے کے لیے معاونت فراہم کر رہی ہیں، جبکہ مارکیٹ کی مروجہ امید نے بیلوں کو قیمتی دھات کو فعال

Irina Yanina 16:41 2025-08-15 UTC+2

اے یو ڈی / جے پی وائے : تجزیہ اور پیشن گوئی

جاپان کے کیبنٹ آفس کی طرف سے آج جاری کردہ اعداد و شمار کے مطابق، جاپانی معیشت میں اپریل تا جون کی مدت میں سال بہ سال 1% اضافہ ہوا۔

Irina Yanina 16:38 2025-08-15 UTC+2

یو ایس ڈی / سی ایچ ایف : تجزیہ اور پیشن گوئی

ستمبر فیڈ کی شرح میں کمی کی توقعات یو ایس ڈی / سی ایچ ایف پر دباؤ ڈال رہی ہیں، جبکہ خطرے سے متعلق جذبات سوئس فرانک کی ترقی

Irina Yanina 16:35 2025-08-15 UTC+2
ابھی فوری بات نہیں کرسکتے ؟
اپنا سوال پوچھیں بذریعہ چیٹ.
Widget callback
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.