Mercredi, la paire EUR/USD a chuté jusqu'au niveau de retracement de 38,2% à 1,1718, a rebondi à partir de celui-ci, s'est inversée en faveur de la monnaie européenne, et a commencé une phase de croissance vers le niveau de résistance à 1,1795–1,1802. Une consolidation en dessous du niveau de 1,1718 favoriserait le dollar américain et une reprise de la baisse vers le niveau de support à 1,1645–1,1656.
La structure des vagues sur le graphique horaire reste simple et claire. La dernière vague descendante terminée n'a pas cassé le creux de la vague précédente, tandis que la dernière vague ascendante a cassé le sommet précédent. Ainsi, la tendance reste officiellement "haussière". Il serait exagéré de l'appeler forte, mais ces dernières semaines, les haussiers ont retrouvé leur confiance et ont repris leurs attaques avec une vigueur renouvelée. L'assouplissement de la politique monétaire de la Federal Reserve soutient la poursuite de la croissance de l'euro, et il est peu probable que la BCE crée des problèmes pour la monnaie unique dans un avenir proche.
Mercredi, le contexte d'actualités pour l'euro et le dollar était plutôt maigre, mais aujourd'hui les traders font face à un flux important de données économiques. Le point de départ est la réunion de la BCE. Bien que le marché n'attende pas de baisse ou de hausse des taux, l'attention se portera sur le discours de Christine Lagarde dans lequel, selon certains économistes, des indices de durcissement de la politique monétaire en 2026 pourraient apparaître. À mon avis, c'est une hypothèse assez audacieuse, puisque l'inflation dans l'Union européenne est actuellement proche de l'objectif de 2%, ne nécessitant ni hausse ni baisse des taux. Néanmoins, aujourd'hui marque la dernière réunion de l'année de la BCE, donc la Présidente pourrait "se tourner vers l’avenir" pour l'année prochaine. Plus sa perspective est "faucon", plus les chances d'une nouvelle attaque haussière sont fortes. Une nouvelle attaque dans une tendance haussière est une évolution bienvenue. Un rapport important sur l'inflation aux États-Unis doit également paraître aujourd'hui, qui sera la dernière publication d'un bloc de statistiques que les marchés attendent avec une telle anticipation. Selon le résultat de ce rapport, soit les haussiers, soit les baissiers pourraient obtenir un soutien. Une chose est sûre—aujourd'hui promet d'être un jour intéressant.
Sur le graphique de 4 heures, la paire s'est retournée en faveur du dollar américain après qu'une divergence haussière s'est formée sur l'indicateur CCI. En conséquence, le déclin pourrait se poursuivre pendant un certain temps vers le niveau de support à 1.1649–1.1680. Un rebond à partir de cette zone favoriserait la monnaie européenne et une reprise de la croissance vers le niveau de retracement de 0,0 % à 1.1829.
Rapport des Engagements des Traders (COT) :
Au cours de la dernière semaine de reporting, les participants professionnels du marché ont ouvert 8 041 positions longues et fermé 17 377 positions courtes. Les rapports COT ont repris leur publication après l'arrêt, mais les données publiées restent encore obsolètes, couvrant les mois d'octobre et novembre. Le sentiment parmi le groupe "Non-commercial" demeure haussier grâce à Donald Trump et continue de se renforcer au fil du temps. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève maintenant à 243 000, tandis que les positions courtes totalisent 145 000.
Depuis trente-trois semaines consécutives, les grands acteurs réduisent leurs positions courtes et augmentent leurs positions longues. Les politiques de Donald Trump restent le facteur le plus significatif pour les traders, car elles pourraient déclencher de nombreux problèmes à long terme et des implications structurelles pour l'économie américaine. Malgré la signature de plusieurs accords commerciaux importants, les analystes craignent une récession de l'économie américaine, ainsi qu'une possible perte d'indépendance de la Réserve fédérale sous la pression de Trump, et dans le contexte de la démission attendue de Jerome Powell en mai prochain.
Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :
- Zone euro – décision sur les taux d'intérêt de la BCE (13h15 UTC)
- États-Unis – Indice des prix à la consommation (13h30 UTC)
- États-Unis – Évolution des demandes d'allocations chômage initiales (13h30 UTC)
- Zone euro – conférence de presse de la BCE (13h45 UTC)
Le calendrier économique du 18 décembre comporte quatre événements, dont trois peuvent être considérés comme importants. L'impact de l'environnement des nouvelles sur le sentiment du marché jeudi pourrait à nouveau être fort.
Prévisions et conseils de trading pour EUR/USD :
Des positions courtes étaient possibles sur un rebond du niveau 1.1795–1.1802 sur le graphique horaire avec un objectif à 1.1718. L'objectif a été atteint. Une consolidation en dessous du niveau 1.1718 permettrait d'ouvrir de nouvelles positions courtes avec un objectif à 1.1656. Des positions longues pourraient être ouvertes sur un rebond du niveau 1.1718 avec un objectif à 1.1795–1.1802. Aujourd'hui, ces trades peuvent être maintenus ouverts, tout en surveillant de près le flux d'actualités.
