لا تزال الأوضاع في سوق العملات المشفّرة دون تغيير يُذكر. هذا الأسبوع، تبيّن أن طهران وواشنطن توصّلتا إلى اتفاق على وقف إطلاق نار لمدة أسبوعين، وهو ما كان متوقَّعًا أن يدعم جميع الأصول ذات المخاطر ويضغط على الدولار، الذي كان صعوده خلال الشهرين الماضيين مدفوعًا حصريًا بالعوامل الجيوسياسية. وهذا هو ما حدث فعليًا تقريبًا. فقد ارتفع سعر Bitcoin بمقدار 4,000 دولار، بينما خسر الدولار حوالي 100–150 نقطة أمام منافسيه الرئيسيين.

الآن لننتقل إلى الإطار الزمني لأربع ساعات. ما الذي تغيّر؟ لا شيء. لا نزال نرى سوقًا جانبيًا (مسطّحًا). ارتفع السعر بعد انحرافه عن الحد السفلي للقناة العرضية إلى حدّها العلوي، مكوِّنًا ثلاثة انحرافات إضافية، وفي الوقت نفسه قام بسحب السيولة من القمم المحلية الأخيرة. وبناءً على ذلك، يمكن أن يعود Bitcoin قريبًا إلى الحد السفلي للقناة العرضية.

يتداول Bitcoin داخل نطاق جانبي كامل منذ شهرين. خلال هذه الفترة، تمكّن Donald Trump من تهيئة العالم لحرب في إيران، وقصف إيران لمدة خمسة أسابيع بالتعاون مع إسرائيل، ثم أبرم اتفاق وقف إطلاق نار تم خرقه بالفعل. طوال هذه الفترة استمر Bitcoin في التداول داخل القناة الجانبية. لذلك، لا نعتقد أن سوق العملات المشفّرة يتفاعل بالفعل مع الأحداث الجيوسياسية. بالطبع نلاحظ بين الحين والآخر ردود فعل موضعية في السوق، لكن على المستوى العام، لا يتغيّر شيء بالنسبة لـBitcoin.

وعليه، نستمر في التمسّك بوجهة نظرنا. على الإطار الزمني اليومي ما زال يجري تصحيح صعودي ضعيف يمكن أن ينتهي في أي لحظة، لأنه مستمر منذ شهرين بالفعل. الاتجاه الهابط لم ينتهِ بعد، ولا توجد أي إشارات على بداية اتجاه صاعد. لم تُستخرج السيولة الموجودة أسفل خط الاتجاه، ولا يزال مستوى الهدف عند 57,500 دولار غير مُحقّق.

الصورة العامة لـ BTC/USD على الإطار اليومي (1D)

على الإطار الزمني اليومي، يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط. بنية الاتجاه تُحدَّد على أنها هابطة، وتبقى CHOCH عند مستوى 97,900 دولار. فقط فوق هذا المستوى يمكن اعتبار أن الاتجاه الهابط قد انتهى. آخر إشارة بيع تشكّلت داخل FVG "هبوطي" (96,900 – 98,000 دولار)، ما أتاح للمتداولين فرصة مثالية لاقتناص تقريبًا كامل الحركة الهابطة الأخيرة. الآن لا يبقى أمامنا سوى الانتظار. في ظل غياب أي إشارات على انعكاس الاتجاه نحو الصعود، نرجّح استئناف الهبوط. على الإطار اليومي، تقع أقرب منطقة POI لصفقات البيع الجديدة بين 79,500 و81,100 دولار. وخلال الهبوط الحالي، تشكّلت منطقتا FVG هبوطيتان مع إزالة أولية للسيولة لصالح صفقات البيع؛ إلا أن الحركة الجانبية على إطار الأربع ساعات تحتل في الوقت الراهن أولوية أعلى.

الصورة العامة لـ BTC/USD على إطار الأربع ساعات (4H)

على الإطار الزمني لأربع ساعات، هبط السعر إلى الحد السفلي للقناة العرضية، مُشكِّلًا انحرافًا/ارتدادًا منه، ثم صعد إلى الحد العلوي للقناة. لا يزال النطاق الجانبي (الـFlat) قائمًا، لذلك لا تكتسب النماذج الداخلية أهمية تُذكر. في الوقت الراهن نُعطي ثقتنا أكثر للرسم البياني اليومي، لكن هذا الـFlat على إطار الأربع ساعات هو الذي يحدد اتجاه الحركة وقوتها. عند انتهاء هذه الحركة الجانبية يمكننا تحويل تركيزنا مجددًا إلى الإطار اليومي. على إطار الأربع ساعات، شكّل Bitcoin انحرافًا من الحد العلوي، لذا فمن المنطقي توقّع هبوط جديد باتجاه الحد السفلي للقناة في وقت قريب.

توصيات التداول لـ BTC/USD:

يواصل Bitcoin تشكيل اتجاه هابط مكتمل الأركان وتصحيح مقابل هذا الاتجاه. ما زلنا نتوقّع هبوطًا نستهدف به مستوى 57,500 دولار (مستوى تصحيح فيبوناتشي 61.8% من الاتجاه الصاعد الممتد لثلاث سنوات)، ولا توجد حاليًا أي إشارات على انعكاس الاتجاه. وحتى مستوى 57,500 دولار لا يبدو في هذه المرحلة محطة نهائية. من بين مناطق POI يمكننا إبراز FVG الهبوطي الأقرب على الإطار اليومي ضمن النطاق 79,300 – 81,200 دولار. على إطار الأربع ساعات، تُظهر طبيعة حركة Bitcoin كل علامات السوق الجانبية، لذلك يبقى التركيز على مراقبة الانحرافات عن حدود القناة العرضية فقط. وقد تشكّل انحراف جديد للتو.

شروح للرسوم التوضيحية:

• CHOCH – كسر بنية الاتجاه.
• Liquidity – السيولة وأوامر إيقاف الخسارة للمتداولين التي يستخدمها صناع السوق لتجميع مراكزهم.
• FVG – منطقة عدم كفاءة سعرية. يمر السعر عبر هذه المناطق بسرعة كبيرة، ما يشير إلى غياب تام لأحد طرفي السوق. لاحقًا يميل السعر للعودة إليها والتفاعل معها.
• IFVG – منطقة عدم كفاءة سعرية معكوسة. بعد عودة السعر إلى مثل هذه المنطقة لا يحصل على رد فعل منها، بل يخترقها بشكل اندفاعي ثم يعيد اختبارها من الجهة الأخرى.
• OB – Order block. الشمعة التي يفتح عندها صانع السوق مركزًا، مستهدفًا سحب السيولة لتشكيل مركزه في الاتجاه المعاكس.