تحليل زوج اليورو/الدولار الأمريكي على إطار 5 دقائق

استأنف زوج العملات EUR/USD حركته الصعودية يوم الخميس، رغم أن حركة السوق لم تكن واضحة تمامًا. نذكّر بأن وقف إطلاق النار بين إيران والولايات المتحدة وIsrael لم يصمد حتى ليوم واحد. فبحلول بعد ظهر الأربعاء، كانت Israel قد شنّت هجومًا على لبنان، ووجهت إيران ضربات إلى البحرين والكويت، كما نفذت الولايات المتحدة ضربات على مصافي النفط في إيران. بدا وكأنّه لا يمكن تخيّل سيناريو أفضل للدولار الأمريكي. ومع ذلك، تجاهل السوق هذه المرة تجدّد الأعمال القتالية في الشرق الأوسط. التفسير الوحيد هو أن السوق يعتقد أن الحرب باتت الآن مؤقتة. لا تزال المفاوضات بين إيران والولايات المتحدة مستمرة ولديها فرصة للنجاح على المدى الطويل. لذلك يواصل الدولار الضعف في ظل تراجع حدّة التوترات في الشرق الأوسط، رغم أن مضيق هرمز ما يزال مغلقًا.

ومن المهم أيضًا الإشارة إلى تقرير الناتج المحلي الإجمالي في القراءة الثالثة للربع الرابع في الولايات المتحدة. نذكّر بأن التقدير الأول بلغ 1.4%، والثاني 0.7%، أما الثالث فجاء عند 0.5% فقط. وهكذا تباطأ الاقتصاد الأمريكي ثلاث مرات في الربع نفسه. من الطبيعي أن هذا التقرير لم يدعم معنويات مشتري الدولار، لكننا لا نعتقد أنه تم استيعابه بالكامل من جانب المتداولين. فقد تجاهل السوق تقريبًا جميع البيانات الاقتصادية الكلية خلال الشهرين الماضيين.

على الإطار الزمني لخمس دقائق يوم الخميس، تشكّل بالضبط إشارة تداول واحدة. خلال الجلسة الأوروبية، ارتد الزوج من منطقة 1.1657–1.1666 وتحرك صعودًا فقط لبقية اليوم. ونتيجة لذلك، تمكّن المتداولون الذين فتحوا صفقات شراء من تحقيق ربح بنحو 35–40 نقطة.

تقرير COT

أحدث تقرير COT بتاريخ 31 مارس. يوضح الرسم على الإطار الزمني الأسبوعي بوضوح أن صافي مراكز المتداولين غير التجاريين لا يزال "صعوديًا"، لكنه يتراجع بسرعة على وقع التطورات الجيوسياسية. يقوم المتداولون ببيع اليورو بكثافة لصالح الدولار الأمريكي. لم تتغير سياسات Trump، لكن الدولار يعود مجددًا للعب دور "عملة الاحتياط"، وهو ما يضمن استمرار الطلب القوي عليه.

ما زلنا لا نرى أي عوامل أساسية تدعم قوة اليورو. في المقابل، هناك الكثير من العوامل التي يمكن أن تدفع إلى تراجع الدولار الأمريكي. الحرب في الشرق الأوسط جعلت الدولار جذابًا بشدة بشكل مؤقت، لكن عند انتهاء تأثير هذا العامل يمكن أن تعود الأوضاع إلى ما كانت عليه سابقًا. على المدى الطويل، قد يهبط اليورو إلى مستوى 1.06 (خط الاتجاه)، إلا أن الاتجاه الصاعد سيظل قائمًا وذا صلة.

استمرار تموضع الخطين الأحمر والأزرق في المؤشر يشير إلى بقاء الاتجاه "الصعودي". خلال أسبوع التقرير الأخير، ارتفع عدد مراكز الشراء في مجموعة "Non-commercial" بمقدار 100 عقد، بينما زاد عدد مراكز البيع بمقدار 8,900 عقد. ونتيجة لذلك، تراجع صافي المراكز بمقدار 8,800 عقد إضافي خلال الأسبوع.

تحليل EUR/USD على إطار الساعة 1H

على الإطار الزمني للساعة، بدأ زوج اليورو/الدولار الأميركي اتجاهاً صاعداً جديداً. ومع ذلك، فإن أي تصعيد جديد في الشرق الأوسط قد يعيد ترتيب أولويات المتداولين مرة أخرى، لذا يجب التعامل بحذر مع أي ارتفاع. في المستقبل القريب، نحتاج إلى تحديد ما إذا كان هناك وقف لإطلاق النار، وما إذا كانت ستُجرى مفاوضات إضافية بين الأطراف، ومدى فرص نجاحها. كل ذلك سيؤثر في ديناميكيات حركة زوج اليورو/الدولار الأميركي.

ليوم 10 أبريل، نلفت الانتباه إلى المستويات التالية للتداول: 1.1234، 1.1274، 1.1362، 1.1426، 1.1542، 1.1615-1.1625، 1.1657-1.1666، 1.1750-1.1760، 1.1830-1.1837، إضافة إلى خط Senkou Span B عند 1.1542 وخط Kijun-sen عند 1.1614. قد تتحرك خطوط مؤشر Ichimoku خلال اليوم، ويجب أخذ ذلك في الاعتبار عند تحديد إشارات التداول. لا تنسَ وضع أمر إيقاف الخسارة عند نقطة التعادل إذا تحرك السعر في الاتجاه الصحيح بمقدار 15 نقطة. هذا سيساعد في الحماية من الخسائر المحتملة إذا اتضح أن الإشارة كانت كاذبة.

يوم الجمعة، ستنشر ألمانيا القراءة الثانية للتضخم لشهر مارس، بينما ستصدر الولايات المتحدة بيانات التضخم لشهر مارس ومؤشر ثقة المستهلك الصادر عن University of Michigan. نعتقد أن المتداولين قد يتفاعلـون فقط مع مؤشر أسعار المستهلك الأميركي، وحتى في هذه الحالة لا يوجد ما يضمن ذلك. تبقى الجغرافيا السياسية العامل الأساسي والأهم بالنسبة للمتداولين.

توصيات التداول:

يوم الجمعة، يمكن للمتداولين النظر في صفقات بيع إذا ارتد السعر من منطقة 1.1750-1.1760، مع استهداف مستوى 1.1657-1.1666. كما يمكن الاحتفاظ بصفقات الشراء مع استهداف 1.1750-1.1760، إذ إن السعر ارتد سابقاً من منطقة 1.1657-1.1666.

شروحات للرسوم التوضيحية:

• مستويات الدعم والمقاومة – خطوط حمراء سميكة قد تنتهي الحركة حولها. ليست مصدراً لإشارات التداول.
• خطا Kijun-sen وSenkou Span B – خطوط من مؤشر Ichimoku منقولة من الإطار الزمني للأربع ساعات إلى الإطار الزمني للساعة. وهي خطوط قوية.
• المستويات القصوى – خطوط حمراء رفيعة ارتد منها السعر سابقاً. وهي مصادر لإشارات التداول.
• الخطوط الصفراء – خطوط اتجاه، قنوات اتجاه، وأي نماذج فنية أخرى.
• المؤشر 1 على مخططات COT – حجم صافي مراكز كل فئة من فئات المتداولين.