لقد تغير نمط الموجة على الرسم البياني لمدة 4 ساعات لزوج EUR/USD، ولكن بشكل عام يظل واضحًا إلى حد ما. لا يوجد حديث عن إلغاء جزء الاتجاه الصاعد الذي بدأ في يناير 2025، ولكن هيكل الموجة أصبح أكثر تعقيدًا وامتدادًا منذ الأول من يوليو. في رأيي، أكمل الأداة تشكيل الموجة التصحيحية 4، التي اتخذت شكلًا غير معتاد للغاية. داخل هذه الموجة، نلاحظ هياكل تصحيحية بحتة، لذلك لا يوجد شك في الطبيعة التصحيحية للانخفاض.

أعتقد أن جزء الاتجاه الصاعد لم يكتمل بعد، ويمتد أهدافه إلى مستوى 1.25. تبدو سلسلة الموجات a-b-c-d-e مكتملة، وبالتالي أتوقع تشكيل سلسلة جديدة من الموجات الصاعدة في الأسابيع القادمة. لقد رأينا الموجات المفترضة 1 و2، والأداة حاليًا في عملية تشكيل الموجة 3 أو c. أتوقع أنه داخل هذه الموجة قد ترتفع الأداة إلى 1.1717، وهو ما يتوافق مع مستوى فيبوناتشي 38.2%؛ ومع ذلك، قد تنتهي الموجة الثالثة رسميًا في أي لحظة، حيث إنها قد تجاوزت بالفعل قمة الموجة الأولى.

لم يتحرك سعر صرف EUR/USD بالكاد طوال يوم الثلاثاء. لقد عنونت هذا الاستعراض وفقًا لذلك، ولكن يجدر توضيح ما أعنيه. اليوم، الأشياء الوحيدة التي يجب الانتباه إليها هي بيانات فرص العمل في الولايات المتحدة وأرقام التغير في التوظيف—هذا هو الواقع. لا توجد أحداث مهمة أخرى على التقويم. ومع ذلك، في هذه المرحلة لا ينبغي أن نأمل في حركة صاعدة أو هابطة للأداة. يجب أن نأمل في أي حركة على الإطلاق، لأن السوق في الأيام القليلة الماضية كان مشلولًا.

في الواقع، لا أضع توقعات كبيرة على تقارير JOLTS وADP. حتى لو فاجأت السوق بقيم غير متوقعة، فإن تلك القيم تتعلق إما بشهر سبتمبر أو أكتوبر (JOLTS) أو تغطي أسبوعًا واحدًا فقط (ADP). لذلك، لا أتوقع رد فعل قوي من السوق. سيتم تحديد مصير الدولار مساء الغد، عندما يتم إصدار نتائج اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. التنبؤ بالقرارات التي ستتخذ، أو الاتجاه الذي سيتم اختياره للسياسة النقدية في الفصول القادمة، أو نظرة محافظي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة للسنوات القادمة ليس أكثر موثوقية من قراءة أوراق الشاي. لهذا السبب لا أحاول حتى. شيء واحد واضح بالنسبة لي—الخلفية الإخبارية للعملة الأمريكية سيئة للغاية لدرجة أن توقع تقويتها أمر مستحيل، حتى لو أراد المرء ذلك (وهو ما لا أريده).

هيكل الموجة لزوج EUR/USD غارق في الأنماط التصحيحية ويبدو مشوشًا بها. نلاحظ باستمرار سلسلة من الموجات الصاعدة والهابطة المتناوبة، حيث تكون كل موجة جديدة تقريبًا مساوية للموجة السابقة. هذا يشير إلى أن السوق حاليًا ينجرف في وسط المحيط. لا توجد موجات—فقط هبات صغيرة من الرياح تمنع السعر من رسم خط أفقي تمامًا على الرسم البياني.

الاستنتاجات العامة

بناءً على تحليل EUR/USD، أستنتج أن الأداة تواصل تشكيل جزء من الاتجاه الصاعد. في الأشهر القليلة الماضية، أخذ السوق استراحة، لكن سياسات دونالد ترامب والاحتياطي الفيدرالي لا تزال عوامل قوية قد تساهم في إضعاف الدولار الأمريكي في المستقبل. قد تمتد أهداف الجزء الحالي من الاتجاه حتى مستوى 1.25. ومع ذلك، فإن الجزء الصاعد الأخير قد اتخذ مرة أخرى شكلًا تصحيحيًا، مما يعني أنه على الأقل قد تبدأ موجة هابطة ضمن هذا الجزء الآن، وعلى الأكثر—تسلسل تصحيحي هابط جديد.

على نطاق أصغر، يظهر الجزء الكامل من الاتجاه الصاعد. نمط الموجة ليس الأكثر معيارية، حيث تختلف الموجات التصحيحية في الحجم. على سبيل المثال، الموجة 2 الأكبر حجمًا أصغر من الموجة 2 الداخلية ضمن الموجة 3. لكن هذا يحدث أيضًا. أذكركم بأنه من الأفضل تحديد الهياكل الواضحة على الرسوم البيانية بدلاً من التركيز على كل موجة فردية. في الوقت الحالي، الهيكل الصاعد لا يثير الشكوك.

المبادئ الأساسية لتحليلي

1. يجب أن تكون هياكل الموجات بسيطة وواضحة. الهياكل المعقدة يصعب تداولها وغالبًا ما تشير إلى تغييرات.
2. إذا لم يكن هناك ثقة فيما يحدث في السوق، فمن الأفضل عدم الدخول.
3. لا يوجد يقين مطلق بشأن اتجاه السوق. لا تنسَ أوامر وقف الخسارة الوقائية.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أنواع أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.